4连板!算力租赁彻底爆发,这是跨年题材行情?

【CPCC新闻速递】

 算力租赁市场规模预计达2600亿元，概念股持续走强

    2月12日，A股算力租赁概念股表现强劲，大位科技（600589.SH）连续4个交易日涨停，首都在线（300846）20cm涨停，封单资金达2.08亿元。机构预测，到2026年国内算力租赁潜在收入规模有望达到2600亿元，且后续将以每年20%以上的速度增长。

    市场火爆的背后是AI大模型需求的爆发。字节跳动、DeepSeek等大模型红包活动持续火爆，导致算力需求激增。高端算力资源稀缺，供给受限，部分企业甚至以市场价两倍租赁算力。政策层面，"东数西算"工程持续推进，多地推出"算力券"政策支持。算力租赁产品"秒光"现象频现，AI云产业链资源稀缺性日益凸显。大位科技当晚发布澄清公告，称张北数据中心不涉及算力租赁业务，公司估值显著偏离行业水平，存在较大回调风险。

 存储芯片进入15年来最严重供应短缺，DRAM价格飙升

      2026年2月12日据高盛预测，2026-2027年全球存储器市场将经历"历史上最严重的供应短缺之一"，DRAM、NAND和HBM三大品类供需缺口均大幅扩大。闪迪方面表示，NAND闪存供应短缺将贯穿2026年全年，价格仍有显著上涨空间。2月12日，美股存储概念股集体爆发，西部数据涨幅一度超11%，收盘涨6.55%至291.66美元。

     多家厂商2026年产能已全部售罄：美光2026全年HBM产能已售罄，铠侠2026年NAND闪存产能已全部售罄，希捷2026年产能已全部售罄。有厂商表示："已经停止报价了，没有产能接新订单，订单排到了未来三年。"存储芯片价格飙升，部分产品涨幅达90%，智能手机、PC等消费电子产品面临涨价与缺货压力。

英特尔将发布数据中心GPU，瞄准AI推理市场

    2月12日英特尔宣布将发布针对AI推理的数据中心GPU，代号"Crescent Island"。该芯片采用全新Xe3P架构，定位于高内存容量与高能效，面向企业及云端服务器市场。此举被视为英特尔在AI算力领域的重要布局，旨在与英伟达、AMD等竞争对手争夺数据中心AI推理市场份额。

     行业报告显示，2026年AI算力行业预计呈现三大发展趋势：芯片级异构集成和存算一体化的基础硬件创新持续突破；性能与能效不断提升；超节点技术成为主流，AI芯片、服务器厂商纷纷推出"超节点"（Scale-up）方案，在一台服务器内部集成大量GPU或AI芯片，通过高速互联形成超级计算节点。

全球数据中心进入"超级周期"，科技巨头资本支出超6600亿美元

    2月12日仲量联行发布《2026年全球数据中心展望》报告显示，预计到2030年，全球数据中心行业将以14%的复合年增长率扩张，亚太地区数据中心容量将从32GW增至57GW。人工智能正在重塑数据中心产业格局，数据中心不再仅是科技设施，而是被视为与交通或公共事业同级的全球基础设施资产。

      更引人注目的是，科技四巨头在2026年的资本支出计划。亚马逊2026年资本支出预期约2000亿美元，较2025年增幅超50%；谷歌资本支出预期1750-1850亿美元，较2025年增幅高达97%；Meta资本支出预期1150-1350亿美元。四家科技巨头在2026年拟用于数据中心与芯片领域的资本支出合计将高达约6600亿美元（约合4.6万亿元人民币），大手笔投资后面临"花光现金流"的质疑。

液冷渗透率快速提升，2026年市场空间达150亿美元

    2月12日TrendForce预计，AI数据中心的液冷渗透率将从2024年的14%提升至2026年的40%。银河证券预计2026年全球液冷市场空间约150亿美元（约1050亿元）。液冷技术正从"试点期"加速迈向"规模量产"，浸没式液冷被誉为迈向高密度算力的关键选择。

    龙蟠科技数据中心冷却液已落地国内某大型算力公司，实现了2026年在数据中心液冷领域极具分量的"开门红"。优刻得推出全浸没液冷技术，打造新一代智算底座。英维克储能基金重仓近8%，液冷商业化提速。Vertiv订单暴增，行业迎来"爆单"时刻，多家氟化工上市公司积极布局液冷冷却液赛道。

算力行业龙头

中际旭创

中际旭创是全球光模块行业的领导者，根据行业报告，其在2023年与另一家公司并列全球光模块市场份额第一，并在2024年位列全球第一。公司的核心竞争力在于对硅光技术和未来CPO（共封装光学） 技术的前瞻性布局，其1.6T等高端产品已量产或小批量交付。市场策略上，中际旭创深度绑定海外顶级云巨头如谷歌、英伟达等，境外收入占比极高。为此，公司积极在泰国、马来西亚、墨西哥等地布局海外产能，以应对供应链风险。2025年前三季度，公司营收达250.05亿元，净利润71.32亿元，体现了其强大的规模优势和盈利能力。

新易盛

昨日（2月12日），CPCT开盘0.4641，收盘0.4641，涨幅0.0%，盘中最高0.4641，最低0.4641，CPCT已连续六个交易日于同一价位收出“一字线”，构成技术分析中极为罕见的“六重静止”终极形态。此状态已超越常规多空博弈范畴，标志着市场在该价位进入价格发现机制阶段性休眠的绝对共识阶段，当前价格已成为被高度锚定的静态基准。这种在关键区域上方持续蔓延的绝对静止，本质上是通过时间持续消耗市场波动禀赋的深度能量压缩过程，每延长一个交易日，未来打破平衡所需的初始动量便提升一个量级。当前市场处于确定性极高的变盘临界点，任何能够打破此极致静止的交易行为，都将成为确认新一轮中期趋势行情的标志性信号。