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2026.2.13 考验价值观的行情

  • 2026-10-18 11:25:28
2026.2.13 考验价值观的行情

一、组合收益表现

本周(现在已经是上周了)从广东自驾回四川老家,一路走走停停。中间遗落 Macbook 在酒店,只能寄回老家,寄到时都快过年了。到今天才有一点时间,不过还没有去补齐账目,推测应是又继续回撤 5% 左右。失血严重的又一周。

二、整体投资组合动态追踪

本周恒科继续大跌,我已经不想再写美团的事了,前几个月都可以随时正收益抽身的,但本周大跌 10%+,让我贪便宜卖的 100PUT(5%),95PUT(5%),90PUT(10%)都巨亏。不过现在 80 了,已经进入价值区间,不动了。

有大 V 引导说字节是恒科下跌的原因,其实更大原因还是海外都在担心本次平台监管的力度,会不会有 21-22 年的力度呢?个人感觉很难有,可能是我稍乐观。

就腾讯而言,重新算了一下,目前的估值中枢表面上大约在 550 HKD 左右,450-650 都属于正常波动区间。但是听说去年 TEG 几款长青游戏年前准备的皮肤都没有上线,估计利润是超预期的。年报出来,估值中枢没准就升到 600 左右了。但也难说,没发的原因也有可能是去年 10 月后的监管,导致不敢做高利润。

不管怎样,我目前订的交易计划是:

当前持仓 50%,525 +5% , 500 +5%,475 +5%, 450 +5%。

感觉上比较难跌下 450,如果真跌下,就是送钱了。

恒科要止跌,还是要看携程的反垄断,监管怎么落地。希望可以拖久点,恒科再跌一跌,这样就把钱都投过来,简单了。

初一了,给大家拜年!马年马上发财!

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