坚定看多存储芯片板块基金,节后行情将有由美光科技财报催化
- 2026-02-22 07:25:06
我在节前就明确指出，2026年科技主线将看好人形机器人和存储芯片。其中，机器人板块在春晚节目催化下，节前5个交易日相关ETF净申购超1.2亿元，近三月涨幅超11%，此前已经发文专题分析（机器人春晚节目表现炸裂，节前一路坚定看多，节后基金操作一文看懂）。
相比机器人板块，存储芯片应该说有“确定性更强的超级周期”，核心看多逻辑清晰：
- AI需求爆发：AI服务器DRAM/NAND需求是普通服务器的8-10倍，HBM缺口达5.1%，行业景气度持续上行。
- 供给刚性约束：全球存储位出货增速仅20%，远低于需求增速，2026年Q1 DRAM合约价预计上涨80%-95%，定价权向卖方转移。
- 国产替代加速：长鑫、长存扩产推进，信创领域存储渗透率提升，国内厂商份额持续扩大，业绩弹性显著。
基于此，我在节前已经多次强调，存储芯片板块在2026年将可以确定性看好，回调即是加仓机会。
我在节前严格执行“逢低分批加仓”策略，在板块回调时果断布局，核心加仓日期及操作如下：
✦2月4日：存储芯片板块大跌，果断加仓上车。
✦2月5日：板块继续下跌，坚定补仓。
✦2月6日：存储芯片继续回调，继续坚定补仓。
✦2月10日：板块经历一天反弹后继续回调，坚定补仓。
✦2月11日，继续逢回调补仓，仓位提升至6成左右。
通过分析，大家不难发现美股美光科技是全球存储芯片板块的风向标，我们现在可以着重分析研究一下。
可以说美光科技（MU）2026财年Q1财报（截至2025年11月27日）全面超预期，成为节后行情的核心催化：
- 核心数据：营收136.4亿美元（同比+56.7%），毛利率56.8%（同比+17.3pct），净利润54.8亿美元（同比+169%），HBM单季营收24亿美元（占比18%），且2026年全年HBM产能已售罄。
- 近期股价：2月11日单日暴涨9.94%，2月18日再涨5.30%，2月20日再涨2.59%，股价从280美元飙升至428.17美元，累计涨幅超48%，大摩上调目标价至450美元。
这一表现验证了“AI需求+供给约束+价格暴涨”的三重逻辑，全球存储超级周期已无悬念。美光作为全球存储芯片风向标，其业绩回暖及AI需求驱动逻辑将强化市场对存储板块的乐观预期，带动A股存储芯片板块情绪修复。
节后存储芯片基金行情预判:高位震荡上行，催化因素包括一季报预增（佰维存储预增427%-520%）、大厂涨价函、HBM量产及长鑫IPO预期。
板块基金仓位控制在6至8成，回调5%-10%时分批加仓，涨幅达20%-30%时减仓一半锁定收益。
总之，我们坚定看多存储芯片，节前已通过精准的逢低分批加仓，已充分布局行业红利。美光科技财报与股价表现再次验证了全球存储超级周期的确定性，节后A股存储芯片板块将跟随美光震荡上行，HBM与高端存储仍是核心主线。
马年开市在即，
祝大家持仓长红，收益节节高！
我是蓝蓝说基，坚持逻辑清晰、操作明确、不模棱两可的基金思路。欢迎点赞+在看+星标，不错过每一次关键布局机会。
投资有风险，入市需谨慎！
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