中美政策共振+特斯拉量产落地,智能驾驶行情有望起飞(附A股活跃标的)
春节后A股的主线赛道，智能驾驶绝对算得上“潜力黑马”。一边是中美两国密集释放政策红利，开启自动驾驶“军备竞赛”；一边是特斯拉Cybercab量产下线、国内车企加速迭代，技术落地进入冲刺期。从L3的规模化普及到L4的商业化展望，这个万亿级赛道正迎来前所未有的爆发节点，节后A股相关标的活跃度飙升，值得重点布局！
中美政策“背靠背”发力，自动驾驶进入“合规元年”
政策是行业发展的“风向标”，而近期中美两国的动作，直接把智能驾驶的重视度拉满，形成罕见的政策利好共振，也直接带动A股智能驾驶板块节后回暖。先看国内：2月12日，工信部装备一司正式公开征求《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》等五项强制性国家标准的意见，覆盖乘用车、货车等全领域，明确了L3级、L4级自动驾驶系统的技术要求、保障标准和检验方法。这不是简单的政策表态，而是国内自动驾驶法规落地的“前奏”——一旦标准敲定，将彻底打破此前行业“技术先行、法规滞后”的困境，为L3级车型量产准入打开大门，国内正式迈入L3时代，同时开启对L4级自动驾驶的规模化探索之路。更值得关注的是地方政策的协同发力：深圳印发行动计划，加大“智造+智驾”全产业链AI赋能力度；上海推出引领区行动计划，目标2027年实现高级别自动驾驶场景规模化落地；北京、武汉等城市也在持续扩大测试范围，为技术落地提供场景支撑。据西南证券测算，L3级渗透率有望在2028年跃升至55%，2030年国内市场规模将突破1.2万亿元，万亿赛道的轮廓已愈发清晰，也为A股相关标的提供了长期成长逻辑。再看美国：仅在工信部征求意见的前一天（2月11日），美国国会众议院能源与商务委员会以12票赞成、11票反对的微弱优势，通过了《SELF DRIVE Act》（2026自动驾驶车辆安全部署与研究促进法案）。这项法案的落地，标志着美国自动驾驶正式从“技术试验阶段”迈入“全国性商业应用阶段”，释放三大关键信号：无方向盘、无踏板的完全无人驾驶车辆，在美国运行合法化；大幅放宽运营限额，从每年每家车企仅允许2500辆，提升至9万辆，直接推动自动驾驶进入规模商业运营；建立全国统一监管体系，允许自动驾驶出租车成为公共交通系统的重要组成部分。中美两国仅一天之差的政策动作，绝非巧合，背后是全球科技竞争背景下，双方对智能驾驶这一核心赛道的激烈角逐。中国信通院报告指出，中美已形成“技术-产业-场景-监管”四位一体的领先发展模式，双方法规加速落地，将共同推动全球自动驾驶产业进入规模化发展的快车道，也持续点燃A股智能驾驶板块的投资热情。全球技术落地提速，特斯拉引领RoboX新浪潮
政策保驾护航之下，全球智能驾驶的技术落地和商业化进程，正在以超出预期的速度推进，尤其是特斯拉的动作，持续引爆行业关注，间接带动A股相关产业链标的活跃。就在2月17日（美国时间），特斯拉首辆量产版Cybercab在得克萨斯州超级工厂正式下线，这款专为Robotaxi（无人驾驶出租车）设计的革命性车型，无方向盘、无踏板，完全依赖自动驾驶系统运行，标志着特斯拉Robotaxi正式进入量产落地新阶段。据特斯拉财报会披露，Cybercab长期产量计划将超过其他车型总和，每周使用时间可达50-60小时，是传统人类驾驶车辆的5倍，旨在实现最低的每英里运营成本，未来将成为特斯拉“交通服务提供商”转型的核心载体。除了Cybercab，特斯拉的其他布局也在加速：预计2-3月完成欧洲和中国FSD（完全自动驾驶）的测试和标准化落地，2026年Q2将推动Robotaxi和Robovan进入大规模运营阶段；同时马斯克宣布，特斯拉将自建芯片工厂，应对供应链和地缘政治风险，为自动驾驶技术迭代提供核心支撑。此外，Waymo已在全美部署超过2500台无人车，周订单量超45万单，正加速拓展更多城市，全球Robotaxi竞争已进入白热化。国内市场同样不甘示弱，头部车企和科技公司纷纷发力，进入技术迭代的关键窗口期，带动A股相关标的持续活跃：国内车企：江淮汽车、比亚迪等加速智能化迭代，江淮汽车已在L2+级量产、L3级开发完成，并实现L4级特定场景示范运营；比亚迪宣布全系车型将搭载“天神之眼”智驾系统，将高速NOA、智能泊车等功能下探至10万元以下车型，推动“智驾平权”；物流领域：顺丰、中国邮政等巨头正加速布局无人物流车、干线物流，L4级自动驾驶的运营能力，成为未来RoboX（自动驾驶商业化）竞争的核心，A股中邮科技等标的直接受益；Robotaxi运营商：国内相关企业已在武汉、北京、上海、广州等多地开展商业化示范运营，带动产业链上下游标的活跃度提升。节后行情可期，A股活跃标的精准梳理（附分类推荐）
政策利好共振+技术落地提速+行业景气度攀升，智能驾驶板块节后行情值得重点看好。结合行业逻辑、新增资讯及近期A股活跃度，我们按“整车-零部件-L4运营商”三大主线，筛选出近期股价活跃、有资金关注的A股核心标的，兼顾成长性与短期弹性，供大家参考（注：本文仅为行业分析，不构成投资建议）。一、整车标的（近期活跃，聚焦智能化+销量协同）
整车是智能驾驶技术落地的核心载体，优先选择近期股价活跃、智能化布局领先、销量具备协同优势的A股企业，贴合节后板块行情。【江淮汽车】：近期A股活跃度极高，多次冲高异动，与头部企业深度合作，聚焦智能化车型代工与联合研发，已完成L3级开发、实现L4级特定场景示范运营，充分享受行业规模化发展红利，销量与智能化协同提升逻辑明确，估值具备修复空间，节后资金关注度持续攀升。【比亚迪】：A股智能驾驶龙头车企，近期股价震荡上行、交投活跃，宣布全系车型搭载“天神之眼”智驾系统，将高阶智驾功能下探至平价市场，推动“智驾平权”，车型销量稳居国内前列，智能化与销量协同效应显著，是A股智能驾驶整车板块的核心风向标。【福田汽车】：近期股价活跃度提升，2025年净利润预增下限超1551%，同时布局L4级无人小巴，受益于政策红利和物流智能化升级，业绩与题材双重催化，成为近期板块内的潜力活跃标的。二、零部件标的（近期活跃，聚焦核心环节龙头）
智能驾驶的技术落地，离不开核心零部件的支撑，优先选择近期股价活跃、技术壁垒高、客户资源优质、国产替代加速的A股核心环节龙头，涵盖激光雷达、智驾芯片、线控底盘等关键领域，同时重点关注业绩预增标的。1. 激光雷达（自动驾驶“眼睛”，近期资金关注度高）
【永新光学】：A股激光雷达核心标的，近期股价震荡活跃，深度布局激光雷达核心光学组件，客户覆盖国内主流车企及激光雷达龙头，受益于L3级车型量产带来的需求爆发，节后资金持续流入。【万集科技】：近期活跃度显著提升，激光雷达产品已实现规模化装车，同时布局车载激光雷达与路侧激光雷达，贴合国内智能网联道路建设趋势，政策红利下具备较强短期弹性。2. 智驾芯片（自动驾驶“大脑”，算力需求持续提升）
【全志科技】：A股智驾芯片活跃标的，近期股价多次冲高，聚焦车载智能芯片，产品适配多款新能源车型，覆盖智能座舱与智驾辅助领域，受益于国内车企智能化迭代需求，资金关注度较高。【北京君正】：近期股价震荡活跃，车载存储芯片与智驾芯片协同布局，客户覆盖国内外主流车企，伴随自动驾驶算力需求提升，业绩增长预期明确，节后板块回暖下表现强势。3. 域控制器（自动驾驶“中枢”，集成化趋势核心受益）
【德赛西威】：A股域控制器龙头，近期股价持续活跃，技术壁垒高，客户覆盖国内外主流车企，智能化集成能力领先，是智能驾驶核心零部件的标杆企业，节后资金抱团明显。【科博达】：近期活跃度提升，国内域控制器领域优质A股标的，聚焦细分场景，客户资源优质，伴随行业规模化发展实现份额提升，贴合板块节后上涨行情。【均胜电子】：近期股价震荡上行、交投活跃，域控制器与汽车电子业务协同发力，深度绑定国内头部车企，受益于智能驾驶规模化落地，业绩预增预期较强。4. 线控底盘（自动驾驶“手脚”，近期涨幅突出）
【浙江世宝】：近期A股智能驾驶板块“妖股”级标的，多次涨停，活跃度拉满，国内线控底盘优质企业，国产替代加速，产品适配L3及以上级别自动驾驶车型，政策红利催化下短期弹性极大。【亚太股份】：近期股价持续活跃，2025年净利润预增下限超100%，线控底盘技术成熟，客户覆盖广泛，业绩与题材双重驱动，节后资金关注度持续走高。【伯特利】：A股线控底盘龙头，近期股价震荡上行，技术成熟，客户覆盖国内外主流车企，产品适配高阶自动驾驶车型，需求持续提升，兼具成长性与短期活跃度。5. 其他核心零部件（传感器+智能化检测，近期活跃）
【保隆科技】：近期股价表现强势，多次冲高，自动驾驶传感器龙头，产品涵盖摄像头、毫米波雷达等，客户资源优质，销量持续增长，资金关注度极高。【豪恩汽电】：近期活跃度提升，A股自动驾驶传感器核心标的，聚焦车载摄像头与毫米波雷达，绑定国内头部新能源车企，受益于智能化装车率提升。【中国汽研】：近期股价震荡活跃，智能化检测龙头，具备自动驾驶全场景测试能力，受益于行业法规落地和技术标准化，需求持续释放，贴合政策红利主线。6. 业绩预增标的（兼顾确定性与活跃度）
据证券时报数据宝统计，目前已有12只自动驾驶A股概念股2025年净利润预增，其中【福田汽车】【上汽集团】【通达电气】【金龙汽车】【亚太股份】净利润预增下限超100%，这些标的近期均有不同程度活跃度，尤其是福田汽车、亚太股份，业绩预增+题材催化，有望成为节后板块内的核心活跃标的。三、L4运营商标的（近期活跃，把握商业化爆发红利）
L4级自动驾驶的商业化运营，是未来行业竞争的核心，优先选择近期股价活跃、运营场景丰富、商业化能力突出的A股企业，涵盖Robotaxi和Robotruck两大领域。1. Robotaxi（无人驾驶出租车，商业化落地最快场景）
【千方科技】：近期A股活跃度较高，深度布局Robotaxi运营与智能交通场景，与国内头部Robotaxi运营商合作密切，受益于政策红利和场景拓展，节后股价震荡上行。【千里科技】：近期实现涨停，A股自动驾驶场景运营核心标的，布局自动驾驶场景运营，受益于政策红利和场景拓展，成长弹性较大，是近期板块内的活跃妖股。2. Robotruck（无人驾驶卡车，物流场景核心标的）
【中邮科技】：近期股价活跃度提升，A股无人物流核心标的，依托邮政物流场景优势，加速布局无人物流车，L4级运营能力突出，深度绑定物流场景，商业化确定性强，政策红利下资金关注度提升。【玉禾田】：近期股价震荡活跃，聚焦环卫场景自动驾驶运营，场景壁垒高，需求稳定，伴随环卫智能化升级实现份额提升，题材独特且活跃度较高。结尾总结：把握A股万亿赛道的历史性机遇
从政策层面看，中美共振发力，法规落地加速，为行业发展扫清障碍；从技术层面看，特斯拉Cybercab量产、国内车企智能化迭代，L3规模化、L4商业化加速落地；从A股市场层面看，板块节后活跃度飙升，资金持续流入，相关标的兼具短期弹性与长期成长性，行情具备较强的确定性。对于A股投资者而言，可重点围绕三大主线布局：一是近期活跃的智能化领先整车企业，二是核心零部件龙头（尤其是国产替代加速、近期涨幅突出的环节），三是L4级自动驾驶运营商（把握商业化爆发红利，聚焦近期资金关注标的）。同时需注意，行业仍处于快速发展阶段，技术迭代和政策落地节奏可能影响标的表现，需理性布局，谨慎追高。后续我们将持续跟踪行业政策、技术落地和A股标的活跃度动态，及时更新布局思路，记得点赞关注，不错过万亿赛道的每一次机会！
