周五A股迎来低开高走的普涨反弹，个股呈现普涨态势，给近期震荡的市场带来一丝暖意。但需要明确的是，市场持续性不足的核心问题依旧突出，题材轮动过快、资金分歧明显的格局未发生根本改变，盲目追高仍需谨慎。
板块分化加剧：强弱对比一目了然
周五板块表现呈现鲜明分化，既有强势发酵的核心方向，也有快速兑现的弱势题材，资金集中度进一步提升。
弱势题材：LED概念快速兑现，无持续参与价值
LED概念成为周五最弱势的板块之一，开盘即迎来资金快速兑现。龙头兆驰股份一字涨停板迅速炸板，聚飞光电等核心标的大幅低开，板块日内快速分化，资金出逃迹象明显，短期内完全不具备持续参与价值，建议规避。
强势主线：算电协同领涨，成日内最强方向
与LED概念形成鲜明对比的是“算电协同”方向，周五强势发酵成为日内最强主线。顺纳股份、三星医疗一字涨停奠定板块强势基调，泰豪科技竞价抢筹高开后秒板，金开新能、美利云、南网数字等标的紧随其后快速封板，协鑫能科、中恒电气等同步跟涨，豫能控股则维持高位震荡抱团，资金认可度极高。
热点延伸：算力、电力等方向表现亮眼
除算电协同外，周末发酵的相关热点及部分细分板块也有亮眼表现，成为市场重要的盈利抓手。
算力领域：国产算力+云算力受资金青睐
周末市场发酵的龙虾相关概念，因核心大模型均未在A股上市，实际直接受益方向仍落脚于算力领域。其中，云算力直接受益于远程调用需求，国产算力则凭借与龙虾的适配性获得资金重点关注；叠加尾盘DeepSeek V4发布预期升温，杭锦科技、拓维信息直线封板，进一步带动板块情绪。DeepSeek V4作为国产多模态大模型的重要突破，其推理成本仅为GPT-4的1/15，且深度适配国产算力，将进一步拉动国产算力需求，预计国产算力与算电协同方向有望走出主升行情。后续需重点观察三大核心指标：一是板块强度，二是能否带动增量资金进场，三是板块持续性。
电力板块：燃气轮机细分走出强趋势
电力板块中，燃气轮机等细分方向表现突出，走出强趋势行情。顺纳股份（同时叠加算电协同概念）一字涨停，奥特迅、新泰山、韵能股份开盘秒板，广特电气、汉缆股份等跟随涨停，东方电气、万泽股份、中国西电等同步跟涨。操作上，建议聚焦逻辑扎实、趋势形态良好，且能兑现北美市场业绩的核心趋势股，规避无业绩支撑的跟风标的。
其他板块：震荡中寻机会，警惕风险
英伟达产业链：进入震荡阶段，博弈结构性机会
联特科技、利翔股份、华工科技、汇绿生态等标的持续大涨，但板块整体已进入震荡阶段。操作上，可围绕行业二线标的增量预期、GTC大会新技术、新增量方向及产业紧缺环节展开博弈，即便板块跟随外围市场调整，核心公司仍是中长期布局机会。
存储芯片：业绩兑现逆势走强，风险不容忽视
存储芯片板块在佰维存储披露一二月业绩后，走势与承接力度均超预期。在市场持续性偏弱的背景下，佰维存储实现连续三天大涨，诚邦股份收获三天二板，利翔股份趋势加速，香浓芯创收出大阳线，东芯股份、德明利走出趋势行情，成为震荡市中的一抹亮色。从逻辑来看，当前存储板块逆势走强，核心在于低价储备库存的业绩兑现，这与过往光模块板块在业绩爆发后于质疑声中走出强趋势的逻辑相似。
但需警惕的是，当板块市盈率处于低位时，意味着已进入高风险区域；同时，海外存储厂商正集中投入高端产能，消费级存储或存在预期差机会，但板块整体风险仍不容忽视，不宜盲目追高，需把握回调后的布局节奏。从当前市销率数据来看，存储芯片板块部分标的市销率处于低位，进一步印证了板块当前的风险与机会并存。
外围利空来袭：短期波动或将加剧
盘后外围市场传来利空消息，美股三大指数大幅下跌，国际原油价格超预期走高，预计将对A股短期走势产生一定冲击，短期内市场波动或将加剧。
对于原油等相关板块，若具备T+0交易条件，建议优先选择该交易模式，以有效规避盘后消息面带来的不确定性影响，控制仓位、灵活应对。
后市策略
近期市场持续性欠佳，题材多呈现“一日游”或“两日游”特征，难以形成持续的赚钱效应。外围地缘冲突是影响市场情绪的重要因素，而市场投资逻辑向“重趋势、轻投机”转变则是深层原因。在此背景下，投资者应及时调整策略，确立“趋势为主、投机为辅”的操作思路：
- 重点关注算电协同、国产算力等强势主线，跟踪板块强度与资金承接力，逢回调布局核心标的，不追高、不盲从；
- 电力、存储芯片、英伟达产业链等板块，聚焦核心标的，规避跟风杂毛，结合业绩与趋势灵活操作；
- 警惕外围市场动与板块分化风险，控制仓位，设置合理止盈止损，方能更大概率在震荡市场中获取超额收益。
