一、节奏：大周期节点科技牛市震荡期、小周期情绪微热
昨天，三大指数下探回升，午后震荡走强，收盘皆涨。两市成交额2.04万亿，较前一交易日量能减少1618亿，上涨个股超3400家，其中涨停57家，跌停4家。市场整体氛围修复，科技分支轮动走强。通信服务、F5G概念、算力租赁、6G概念、数字水印、共封装光学、存储芯片题材涨幅靠前。市场整体情绪转好，短线投机情绪分化，超短投机赚钱效应较好。
可转债这块，等权指数上涨1.42%，成交额655亿。缩量去溢价行情，投机情绪一般，盘中机会不多，以股债联动为主。模式内隔夜三房转债，这种盘子太大的债，我个人不喜欢，没有隔夜。
昨天大盘止跌反弹，中位数上涨0.91%，主要是ai又有了新的叙事，算力涨价，科技板块整体回暖。
但晚间伊朗局势影响，原油期货强势，欧美股市普跌，今天科技又要熄火了，又要切换到油气、化工、农业、未来能源等相关防守板块。
可转债日成交量缩到600亿，高度受限，只能继续猥琐发育，低吸莫追高，做小波段不要有大的预期。
二、赚钱效应：题材、情绪博弈
1、题材前瞻
极端行情，发酵什么开盘就是兑现。盘中主要围绕油气能源、化工涨价、海洋经济、风电、核电、氢能源、商业航天、人形机器人、AI应用、芯片半导体等近期热门题材轮动。
其中：风电（通裕转债、天能转债、中陆转债、嘉泽转债）、算力（奥飞转债、中贝转债、亿田转债等）、电网设备（金05转债、精达转债、华辰转债、嘉泽转债、煜邦转债等）、商业航天（华体转债、航宇转债、神宇转债等）、人形机器人（福新转债、恒帅转债、聚隆转债、银轮转债、卓镁转债等）等方向也有机会轮动。
2、情绪博弈（东时转债）
三、模式
1、超短投机热门债关注
（1）三房转债：正股化工涨价概念，早盘高开后震荡拉升封板，盘中多次炸开，下午封住5板，成为两市最高板，转债盘子太大，收盘大幅负溢价溢价，今天应该还有跟随正股表现的机会。
（2）奥飞转债：算力概念，正股全天震荡走强，转债跟随正股表现，涨幅不及正股，去溢价行情明显，今天应该还有跟随正股表现的机会。
（3）百川转2：正股化工涨价概念，又是高开跳水，尾盘抢筹拉升的套路，转债跟随正股全天大多数时间都是水下震荡，收盘股债双双收绿，转债尾盘竞价疯狂抢筹，溢价不高，今天应该还有跟随正股表现的机会。
（4）佳力转债：算力租赁叠加液冷服务器概念，正股高开后早盘震荡走强，直线拉升封板。转债跟随正股表现，尾盘抢筹拉升，主动给溢价，今天应该还有跟随正股表现的机会。
（5）欧通转债：数据中心电源概念，正股全天震荡走强，转债跟随正股表现，溢价较高，今天应该还有跟随正股表现的机会。
（6）亿田转债：算力概念，强庄股债双控，早盘转债跟随正股横盘震荡，午后转债走强，偏离正股主动给溢价，今天应该还有跟随正股表现的机会。
2、摊饼轮动
（1）小盘债轮动：无
（2）双低摊饼：无
（3）小盘低溢价轮动（日成交额大于0.5亿元，剩余规模小于5亿）：远信转债、利扬转债、光力转债、锋工转债、安集转债、中环转2、中宠转2、阿拉转债、红墙转债、海优转债。
四、可转债套利提示
1、今天盘后可能满足赎回条件：福新转债、阿拉转债、锦鸡转债。
2、今天股东大会宣布下修结果：侨银转债。
3、今天最后交易日：恒逸转债、新致转债、荣23转债。
五、可转债公告精选
银轮股份：数据中心液冷业务海内外有序推进，已与多家大型CSP云厂商建立合作
金诚信：公司现有的矿山服务项目中也有磷矿项目
百洋医药：与北医三院共建研发中心，攻坚生殖健康源头创新
新宙邦：公司凭借深厚的技术积累和产品布局，半导体业务在冷却液等产品上有望迎来持续增长
三房巷：实控权或生变、产品成本涨价、去年预亏
海波重科：业绩预告修正，预计2025年净利润同比下降91.09%～94.04%
宏图转债：下修到底
垒知转债：不下修
