由于AI对高端存储的“虹吸效应”和供给端的刚性约束，市场彻底转向卖方市场，也导致存储芯片的涨价潮，
最重要的是，行业的整体库存已降至历史低位，SK海力士的库存仅够维持约4周，而作为全球最大存储制造商的三星，其工会已通过罢工议案，可能进一步冲击全球产能。
毫不夸张地说，存储芯片的万亿级市场，正在爆发！
而为了解决芯片功耗飙升带来的散热难题，液冷正从“可选项”变为“必选项”。
预计2026年，AI服务器中液冷的渗透率将从2025年的10%-15%跃升至50%左右，行业进入规模化量产的爆发期。
总而言之，存储芯片的行情是AI引发的“资源争夺战”，而液冷服务器的行情则是AI带来的“技术升级战”。
强强联合，因此本期梳理存储芯片+液冷或将爆发行情的5家公司，供大家参考布局！
第一家：中科SG
存储芯片：深度布局AI存储，子公司海光信息提供DCU加速芯片，自研存储系统适配AI服务器。液冷：国内液冷服务器绝对龙头，市占率超 40%，浸没式液冷方案PUE低至1.03，服务国家级超算与智算中心。爆发逻辑：“存储+液冷+超算” 全栈绑定AI算力基建，受益 “东数西算” 与液冷渗透率提升。第二家：佰维CC
存储芯片：国内存储模组龙头，主营DRAM/NAND/SSD，AI服务器存储批量出货，2025年净利同比增437.56%，受益NAND闪存涨价（Q1环比涨超70%）。液冷：企业级存储产品适配高功耗AI服务器，深度布局液冷存储方案，与液冷厂商协同开发。爆发逻辑：存储涨价周期+AI服务器放量+液冷适配三重共振。第三家：“中国液冷之王”。
存储芯片：为高密度存储芯片、eSSD提供液冷温控，是存储散热核心供应商。液冷：国内精密温控龙头，全链条液冷方案（冷板 / CDU / 机房级）。谷歌TPU机柜、英伟达GB300液冷系统核心供应商。爆发逻辑：AI服务器功耗激增，液冷成刚需，海外巨头订单催化。第四家：液冷赛道的“全能老兵”
存储芯片：液冷产品适配存储服务器 / 高密度SSD，为AI存储阵列提供散热。液冷：国内液冷技术龙头，覆盖冷板 / 浸没式，2025年液冷收入增 80%。谷歌团队来华考察，直接催化板块。爆发逻辑：智算中心建设高峰，液冷温控核心卡位，订单爆发。第五家：“算力+存力+运力+制冷”全栈能力的ICT基础设施巨头。存储芯片：提供企业级存储与分布式存储系统，深度绑定AI云厂商。液冷：推出全系列液冷服务器及数据中心方案，与存储设备协同，适配高密度算力集群。爆发逻辑：存储+服务器+液冷一体化，国资背景，AI算力集采核心受益。
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