电力板块的第一轮由“算电协同”政策驱动的行情或许已接近尾声，但我要告诉大家，真正的大行情，才刚刚拉开序幕！
2026年的政府工作报告首次将“算电协同”提升至国家战略高度，明确要求国家枢纽节点新建数据中心中，绿色电力占比必须超过80%。与此同时，“十五五”期间，国家电网计划投入高达4万亿元用于固定资产建设，这意味着每年将有8000亿资金涌入新型电力系统的构建。
更具里程碑意义的是，4月8日，国家能源局正式发布了《电力市场运行基本规则》。该规则首次明确将虚拟电厂、储能和智能微电网纳入电力市场主体范畴，这无疑为整个电力行业打开了前所未有的广阔想象空间。
第一轮行情主要基于政策预期，而即将到来的第二轮，则将由订单的实际落地和业绩的逐步兑现所驱动。下面，我将从虚拟电厂、智能电网、算电协同、电力出海这四大关键方向，为大家精选8只有望引领电力新行情的行业龙头企业，强烈建议收藏！
一、虚拟电厂新赛道——电力市场化的最大增量
1. 国能日新核心： 公司是国内新能源发电功率预测与电力交易系统领域的佼佼者。其自主研发的虚拟电厂运营管理平台，已成功与电网调度系统实现对接，能够高效整合分布式能源、储能设施、可调负荷等各类资源，积极参与电力市场交易。
2. 恒实科技核心： 恒实科技是国内虚拟电厂领域的先行企业。其自主研发的虚拟电厂智能管控平台，已具备负荷预测、优化调度、市场交易等全流程功能。公司已在京津冀地区成功建设多个虚拟电厂示范项目，有效聚合了大量的工商业可调负荷资源。
二、智能电网——新型电力系统的“大脑”
3. 国电南瑞核心： 作为国内电网自动化领域的绝对领导者，国电南瑞在电网二次设备领域拥有不可替代的地位。公司不仅是核心调度系统的主要供应商，更是虚拟电厂、智能微电网等新兴业态的技术标准制定者之一。
4. 东方电子核心： 东方电子是国内配电自动化和智能电表领域的核心提供商。虚拟电厂的运作需要大量智能终端设备（如智能量测单元、边缘计算网关）来精确采集和控制分布式资源，公司相关产品已实现规模化供货。
三、算电协同——绿电+算力的新商业模式
5. 金开新能核心： 金开新能是国内领先的清洁能源运营企业。公司通过“源网荷储”一体化技术，实现了新能源发电与算力需求的动态匹配。公司已与字节跳动签署长期绿电供应协议，为数据中心提供成本效益高的绿色电力，其绿电溢价优势明显。
6. 协鑫能科核心： 协鑫能科是国内知名的民营清洁能源运营商，在风电、光伏、储能等领域均有广泛布局。公司正积极拓展算力中心的绿色电力供应业务，依托其丰富的清洁能源资源，为数据中心提供可靠的绿色电力保障。
四、电力出海——全球电网升级的核心受益者
7. 思源电气核心： 思源电气是国内民营电力设备企业的杰出代表，产品线覆盖开关、线圈、无功补偿、变压器等全产业链。在全球北美电网改造和中东能源转型的大背景下，公司凭借卓越的技术实力和完善的销售渠道，成为民营企业“出海”的绝对领军者。
8. 华明装备核心： 华明装备是全球领先的变压器分接开关制造商，在全球市场排名第二，也是中国唯一能够参与这一高度集中市场的企业，其盈利能力在行业内首屈一指，是电力设备“出海”高端制造的典范。
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