今天在周末中东谈判没有成功的前提下，延续了震荡行情。 市场缩量1700亿，将近3000家下跌。整体风险可控。 中东局势对A股市场的影响已经越来越小了。接近脱敏状态。 现在市场走的是独立行情，不过中东局势会影响情绪，所以成交量一直放不出来。 再说的严谨点就是，现在市场没有利空了。维持相对低位的震荡。如果局势能缓和，那就情绪上的反转。 短期内，下方缺口不太容易补了，指数维持3955-4014之间震荡。 板块上，现在主要还是轮动行情，目前特征是，机构赛道反复走强，比如，算力，CPO，稀土等。 与此同时，光伏，锂电，电力等超跌方向与其形成跷跷板效应。 不管怎么样，万变不离其宗的依然是业绩，在业绩主线上的各个绩优赛道轮动。 近期反复提示，4月份，一季报业绩预增的行业，是具备一定安全边际的前提。 在资源股力，稀土是最先摆脱中东局势影响的品种，逐步返回正常轨道。最近稀土是所有超跌品种里，反弹延续性最强的一个。虽然涨幅不是所有板块里最多的，但是延续性确实最好的。 美国商务代表即将来华，讨论稀土的供应，如果谈成对于稀土出口量将大幅度攀升。此外，周末稀土涨价，环比涨幅高达44.61%。今天龙头北方稀土公布了一季报，利润增幅翻番。中稀有色今天差点突破百元。 涨价效应催动中期格局。最利好的肯定是稀土龙头型企业，北方，中稀，包钢等。 此外，后排的永磁类，也会逐步修复补涨，比如，三环，横店等。 不过稀土最近涨的有点多，不适合追高，如果震荡一下有低点更好。算力底座 = 上游硬件（芯片 / 服务器 / 光 / 存储） + 中游基建（IDC / 智算 / 算力网络） + 基础软件 其实近期上游算力硬件整体比较强，主要还是抱团因素，额外叠加一季报。但是这个方向我个人感觉是利用一季报在抱团赶顶。 要采取博弈的策略，而非中线策略。所以这个方向还是要注意。 反而中游数据中心价格并不是很高，因为业绩还没有释放，所以目前还属于机构反复博弈的状态。今天润建涨停了，其他的润泽，网宿，顺网、大位等还可以反复。 算力基建在美国已经开始扩展了，中国可能也要跟上了，主要是厂房一类。目前亚X集成，柏诚股份。 电力今天有修复迹象，华电辽能涨停，浙江新能等跟上。今天主要是联动光伏板块走强的。 期货多晶硅涨停板，受到小作文的刺激，不过收盘后辟谣了。但是多晶硅目前价格确实很低。反内卷的效果还没出来。 适当关注前期超跌的品种。光伏领域的京Y通，光伏发电里的金开X能，南网。风电：大金，天顺。但是想要情绪延续，要看辽能是否能够连板顶上。免责声明：文章由慧研智投投顾沈杰A0770625050019撰写。单个或部案例不代表全部情况，分析与预测并不保证未来收益。
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