大盘走势出人意料的强势，突破了4015的初步压力，收盘站上4000点大关，成交量2.4万手，整体进入活跃状态。尤其是下午回撤后，一路拉上来创新高，可以看出资金做多心态比较迫切。市场对于中东冲突明显脱敏，开始走自己的节奏和叙事了。
光通信、PCB、国产算力等AI主线，经过持续的逆势炒作，各个环节、各个细分板块、产业链上下游，基本上都轮了一个遍，市场有点审美疲劳了，关键还是很多标的连续拉升后，获利筹码亟待消化，部分资金也产生了恐高情绪，需要一个技术性调整，来重新整理筹码结构。前期领涨的光纤细分板块，最近出现持续回调，我担心其它轮涨的AI方向，也会陆续进入短线调整。所以，这几天陆续兑现减仓了一部分光方向的标的，但还是有几只重仓的核心龙头，不情愿减仓，比如东山精密、华懋科技等，今天就在整理，没跟涨大盘，拖累了账户整体收益。AI硬件，尤其是光方向，不是不看好了，而是回避短线的回撤，等调整后，找机会再回补仓位。
今天与大盘同频共振的，是商业航天板块，尽管板块指数整体涨幅不到2%，但卫星ETF涨幅超4%。经过3个月的中期调整，商业航天板块的很多个股，都基本调整到位，出现中期底部反转的明显信号，而且形态也比较好看，今天批量走出口袋支点的起跳点。比如臻雷科技、ST铖昌、信维通信、春晖智控、信科移动、航天环宇、航天工程、震有科技、西部材料等等。商业航天的产业逻辑从来没有变过，未来一段时间，将有密集的发射和产业催化，市场静待可回收火箭的突破，从而成为引爆板块主升浪的引信。今天切了一部分仓位到商业航天，其实，卫星ETF和场外定投的卫星主题基金（永赢）一直持有没动，昨天先买了ST铖昌，还有前面一直做的抱团股天银和江顺，也是商业航天标的。今天拿了臻雷、神剑和巨力的底仓，找机会慢慢再提高仓位。
前期的市场主线，在完成中期调整，构筑调整基底后介入，是性价比和安全边际比较高的操作。从AI硬件向商业航天切，本质上还是高切低。目前商业航天的仓位占比还不到3成，还有加仓空间，但AI硬件方向的基本仓位还是要保留的，随时可以再切回去。医药股或创新药，走势弱于预期，基本上没剩下什么仓位了，仅持有一点美诺华，连港股创新药ETF都扔掉了。但这个板块我还在继续保持跟踪，如果能再度走强，打不过就加入呗。
我一直觉得，自己的想法，包括对市场主线的识别与捕捉，不能有太多过于主观的想法，我认为应该是这样的，但市场走势却完全是两码事，那自己的想法和判断就狗屁都不是。只有自己的想法得到市场的验证，得到资金的认可，或者市场走势明明白白告诉你了，才能顺势而为，全力投入。可以有自己的预判，也可以试错，但不能一根筋。埋伏错了，或者跟错了，随时认错，随时掉头，这是成本最小的，一点都不丢人。比如现在的商业航天板块，有可能走出来，也有可能继续维持中期调整，但我开始试错了，开始逐步建仓了。如果暂时走不出来，大不了就降低仓位，留有底仓继续等待时机成熟呗，反正这个位置买不了吃亏，买不了上当，因为自己一直看好这个行业，那就选择坚持。
2026/4/14
