新一轮行情,可能要启动了...

市场终于迎来久违的全线上涨，

尤其是创业板指，大涨3%+，一举创下近11年新高。

港股也一扫之前的阴霾，

恒指上涨1.72%，恒科大涨3.67%。

看消息面，利好满天飞：

（1）我国一季度经济数据稳中有进，GDP增速回升到5%

（2）美伊停战，进入谈判阶段，战争临近尾声，全球流动性逐步放开

（3）很多企业一季报都不错，比如今天业绩超预期的宁王

之前的市场预期是：

美伊战争可能演变成持久战，油价狂飙，全球滞胀；

A股很多公司业绩还没出来，一季度估计要暴雷；

受美伊战争影响，我们Q1经济数据可能不太行。

于是3月市场跌的跌，跑的跑，硬是砸出了一坑。

坑一砸出来，很多人都在喊：

“A股见顶了，熊市要来了！”

而我们在坑里，重启发车，疯狂加仓。

到现在，情况似乎全都变了，各种利好都来了，市场预期也急速掉头。

道人有种预感，照这个趋势再涨一两天，又会有一堆人高呼：

牛回，速归！

当然，这批人里，可能有相当一部分，都是在3月底市场砸出黄金坑后，高喊“牛市到顶了，熊市来了”的那帮人。

真实验证了那句话：

上行周期的每一次黑天鹅，都是妥妥的投盲鉴定器。

以上这些利好信息，重要吗？

当然重要！

但在道人看来，上面这些信息，远没有我们接下来聊的干货重要。

这个干货，关乎到我们在这一轮上行周期的关键时刻，能不能作对选择，最终赚到这轮牛市的钱。

01

新一轮行情，可能要启动了...

站在当下，这句话好像是一句正确的废话，

因为市场已经从底部涨了好多天了，趋势越来越清晰了，

今天的各种利好，更是证明了，如果不出意外后面的行情不会太差。

但把同样的话，放在一个月之前的至暗时刻，又没有几个人会相信。

这是我们大号在3月19日和大家强调的：

这是我们的小号“道人笔记”，在3月18日和大家讲的，以及我们当时疯狂在做的——越跌越买，疯狂加仓。

这是我们3月23日在这波黄金坑最底部反复强调的：

为什么道人会反复强调这次黑天鹅，不仅不是熊市的开端，反而是新一轮行情的起点？

为什么道人要坚定逆势加仓？

根本原因：

（1）内部根源：周期、周期，还是TMD周期

不管外围再怎么乱，不管世界再怎么变。

我们的产业基本面周期和流动性宽松大周期都不会轻易被扭转，而且市场整体估值也不是明显高估。

产业基本面周期、流动性周期、市值估值

这三个影响牛熊周期最根本的因素，向好的趋势都没有变，也不会因为美伊冲突而改变。

谈何牛市结束，熊市到来？

（2）外部根源：从根本利益思考，老美打不起，也拖不起

站在川普的角度，他下半年马上面临中期选举。

只要他想保住自己的皇位，势必要用尽一切手段平息中东这场冲突。

否则冲突持续，油价飙升，老美经济陷入通胀甚至滞胀，就等着被清算吧

站在老美角度，如果不想重现滞胀危机，不想让自己的国运滑落的太快，就必须得想办法稳住中东局势，及时抽身去解决自己当前的债务和经济问题。

内部产业和经济，核心看周期；

外部各种幺蛾子，核心看利益和立场。

以上这两点，本质上都是一件事情背后的核心逻辑。

站在当下，“新一轮行情，可能要启动了”这句话背后最关键的两个问题：

（1）在市场砸出黄金坑的时候，你有没有意识到黄金坑其实才是新一轮行情的开端？

（2）在这轮行情启动之前，你有没有扛着市场情绪压力，在坑里把仓位打上去？

这两点，也是道人之前一个月反复强调，手把手带大家做的。

02

核心逻辑和周期，才是决定长期投资成败的关键

昨天，有个朋友的留言非常有价值，

说自己是小白，有时候不是太懂。

如果要投哪个资产，把它的前因、现世、将来讲清楚就可以。

所谓的前因，现世，将来，本质上是什么？

其实就是周期演变，

而任何周期背后，都有一套属于它的核心逻辑。

你把这套核心逻辑想清楚，哪怕你是投资小白，不懂一些复杂的数据来源，冷门的数据指标，在大方向上也大概率不会出错。

但如果核心逻辑没梳理清楚，那问题可就大了。

关于周期怎么看，底层逻辑是什么，道人之前也和大家讲的非常详细：