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一、今日各指数涨跌幅及资金情况
·指数表现：上证指数涨0.76%收于4082.13点，深证成指涨0.55%至14966.75点，创业板指微跌0.02%报3677.58点，科创50大涨1.91%领跑市场，北证50涨1.95%。两市成交额2.61万亿元，环比放量1536亿元，量能维持高位。
·资金流向：主力资金集中涌入AI算力、商业航天、半导体三大赛道。中国卫星（16.34亿元）、中天科技（15.24亿元）、立讯精密（45.08亿元）获大额净流入；行业层面，商业航天净流入超200亿元，AI算力/光模块净流入超150亿元，半导体净流入超100亿元。北向资金本周累计流出1183亿元，但今日具体流向未明确。
二、板块轮动及代表性股票
·强势板块：
o商业航天：板块掀涨停潮，中国卫星、中国卫通、航天电子等近20股涨停，受中国航天日政策预热及发射预期驱动。
oAI产业链：算力（浪潮信息、英维克）、光模块（通鼎互联）、液冷服务器（圣阳股份7连板）、AI应用（蓝色光标）全线活跃，英伟达Blackwell芯片租金上涨强化需求逻辑。
o半导体：国产替代加速，江波龙、胜宏科技等PCB标的受益AI算力产业链爆发。
o新能源：BC电池（中利集团）、固态电池（国晟科技）、超硬材料（西部材料）受降本增效及技术突破驱动。
·弱势板块：锂电池、煤炭、医药、房地产、能源金属等承压，宁德时代（-11.49亿元）、东山精密（-20.05亿元）资金流出明显。
三、投资建议及代表性股票
·核心主线：
oAI产业链：聚焦算力硬件（中天科技、立讯精密）、光模块（通鼎互联）、液冷服务器（英维克）；AI应用端关注大模型落地及自动驾驶场景（蓝色光标、圣阳股份）。
o商业航天：中国卫星、航天电器、博云新材（6连板）作为央企背景核心标的，受益于政策催化及产业高景气。
o半导体：江波龙、胜宏科技等国产替代标的，叠加6G大会技术催化。
·防御配置：银行、电力（特高压）等高股息板块作为安全垫，嘉实中国电建清洁能源REIT（508026）获资金净流入376.66万元。
·操作策略：维持6-7成仓位，主线核心重仓，低位补涨轻仓；4100点附近需谨慎，严格止损（如个股亏损超15%），规避业绩不达预期标的。
四、后市展望
市场呈现结构性震荡上行格局，商业航天与AI算力双主线共振领涨。短期关注4100点压力位突破及量能维持情况，若量能持续超2.5万亿元，主线行情有望延续。需警惕高位股技术性调整风险，同时跟踪政策催化（如商业航天发射、AI算力基建）及外部地缘扰动。中长期看好AI产业周期上行、国产替代加速及新能源技术突破带来的结构性机会。
今日行情特点总结
·量价齐升：两市成交额2.6万亿元创近期新高，指数分化但赚钱效应集中，上涨家数超3400家。
·主线明确：AI产业链与商业航天双主线资金抱团，硬科技赛道（算力、光模块、半导体）获主力资金持续加码。
·结构性分化：传统赛道（锂电池、房地产）承压，高景气赛道与低估值成长方向形成资金跷跷板效应。
·情绪回暖：市场从早盘谨慎转为午盘乐观，涨停板封板率82.2%，连板梯队完整（6连板博云新材、3连板可川科技），游资与机构协同抱团主线核心标的。
五、行情总结
以上不构成荐股。
投资有风险！
下期精彩，敬请期待！
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