锂电芯片狂掀行情,是机构调仓还是新主线崛起?

📉 4月24日笔记：探底回升显韧性，锂矿芯片逆势强，算力电力双调整

上证死守 4000 点防线，创业板带头 “摆烂”，跌 1.41%。CPO、短剧游戏、太空光伏领跌，锂电池、工业气体悄悄发力。

尤其是CPO龙头新易盛受一季报业绩不及预期影响，今日大跌10%+，创下2025年9月4日以来最大单日跌幅。其成交额达 501.03 亿元，登顶今日 A 股榜首、刷新上市纪录，位列 A 股历史第四。仅次于东方财富、中国石油、中国平安，板块情绪波动明显。

涨跌家数 1:2，多数人账户缩水，指数稳如水，钱包瘦一圈，主打一个心态平和。

1️⃣ 指数速览📉 沪指：-0.33%，探底回升📉 深成指：-0.69%，创业板指：-1.41%，深市跌幅较大🎯 市场特征：成交额2.66万亿，超3300股下跌。锂矿、半导体芯片逆势走强，CPO、光纤、电力等前期热点集体调整，市场延续高低切换。

2️⃣ 成交与资金💰 量能：2.66万亿元，较昨日小幅缩量，仍处活跃区间🔍 信号：资金从油气、电力、军工、光纤等方向流出，涌入锂电、半导体芯片、工业气体等低位或涨价方向。创业板指跌幅较大，成长内部分化明显。

3️⃣ 领涨主线（低位新方向）🔋 锂电产业链（永兴材料、盛新锂能、融捷股份等多股涨停，逆势走强）催化：碳酸锂价格企稳+排产持续向好。3月国内锂电池排产环比增长约20%，头部企业满产满销。融捷股份等前期龙头再度涨停，板块趋势修复中。

🔬 半导体芯片股（富瀚微、深圳华强等涨停，华虹公司涨超10%，拉升）催化：半导体周期复苏+国产替代提速。华虹公司作为晶圆代工龙头涨超10%，带动设备、材料方向走强。科技股内部轮动，从算力硬件向半导体扩散。

💨 工业气体概念（板块延续强势，跟随半导体景气传导）

4️⃣ 调整板块（风险集中释放）🔌 CPO、光纤概念（新易盛跌超10%，兆驰股份跌停，集体重挫）风险：算力主线连续调整。新易盛作为光模块龙头跌超10%，显示高位算力硬件抛压仍在释放。短期需等待企稳信号。

⚡ 电力股（浙江新能接近跌停，调整）风险：资金轮动流出。绿电板块在连续活跃后迎来补跌，浙江新能跌停。

5️⃣ 个股情绪🟢 上涨：1995只📈 涨停：68只，集中于锂电、半导体方向📉 下跌：3085只，普跌格局延续📉 跌停：37只，数量增多，主要来自高位算力、电力方向📊 炸板率：28%，处于正常水平

6️⃣ 板块速览🏆 涨幅前：锂电、半导体芯片、工业气体、化工（低位+涨价）📉 跌幅前：油气、电力、军工、光纤（前期热点全线回调）

📝 市场点评探底回升背后的三大核心信号：

1️⃣ 算力硬件持续退潮，新易盛跌超10%：光模块龙头新易盛大跌超10%，标志着算力硬件方向的调整仍在深化。此前圣阳股份、英维克跌停，今日蔓延至光模块核心标的。短期不宜盲目抄底，等待企稳信号。

2️⃣ 锂电、半导体接棒，低位科技获资金回补：在算力调整的同时，锂电（永兴材料、盛新锂能）和半导体（华虹公司、富瀚微）获得资金青睐。两者均为有产业逻辑、且经历充分调整的方向，属于科技股内部的高低切换。

3️⃣ 电力板块补跌，轮动进入尾声：此前反复活跃的绿电板块今日迎来补跌，浙江新能接近跌停。这可能是轮动末期的信号——所有前期强势方向均已调整，市场或即将迎来方向选择。

💡 下周策略等待算力企稳，布局低位科技：

✅ 核心方向（跟踪持续性）：

• 锂电产业链：低位修复方向，关注永兴材料、盛新锂能、融捷股份的持续性。排产数据+价格企稳，逻辑较顺。

• 半导体芯片：科技内部轮动，关注华虹公司、富瀚微的趋势反馈。周期复苏+国产替代，中期看好。

• 工业气体：半导体景气传导，关注板块内个股轮动。

⚠️ 注意风险：

• 算力硬件：连续调整，短期不宜抄底，等待企稳信号。

• 电力、油气：补跌初期，暂不接飞刀。

• 跌停家数增多：37只跌停，市场亏钱效应仍在，控制仓位。

❌ 暂时回避：

• CPO、光纤、电力、油气。

🔍 关键观察点：

1. 算力核心股止跌：新易盛、中际旭创等何时企稳。

2. 锂电半导体持续性：能否走出持续行情。

3. 量能变化：能否维持在2.5万亿以上。

🔑 操盘箴言“算力退潮新易盛跌，锂电芯片逆势强；高低切换正当时，低位布局待花开”——市场用2.66万亿成交和算力核心股的大跌，宣告了高位科技的风险释放仍在继续。策略上应将仓位向锂电、半导体等有产业逻辑且位置较低的科技方向转移，同时耐心等待算力主线的企稳信号。在调整期，控制仓位、聚焦低位，是应对波动的最佳策略。

涨停天梯榜：【3连板】 泰慕士（001234）、水发燃气（603318）。【2连板】 众合科技（000925）、华源控股（002787）、华电能源（600726）、综艺股份（600770）、国检集团（603060）、通达电气（603390）。主力净流入板块：NO.1 【锂电池概念（885710）】获主力资金净流入126.08亿，板块内19股涨停，304股上涨。NO.2 【固态电池（886032）】获主力资金净流入110.85亿，板块内9股涨停，148股上涨。NO.3 【钠离子电池（885928）】获主力资金净流入66.69亿，板块内3股涨停，82股上涨。

4月24日资金流向

主力净流入行业板块前五：锂电池，新能源汽车，锂矿/碳酸锂，半导体，有色金属；

主力净流入概念板块前五：固态电池，动力电池回收，宁德时代概念股，钠电池，盐湖提锂；

主力净流入个股前十：寒武纪、海光信息、中芯国际、赣锋锂业、多氟多、天齐锂业、天华新能、华虹公司、香农芯创、贵州茅台