行情复盘
今天指数强势反弹，沪指涨0.68%，深指涨1.95%，两市的成交金额2.58万亿元。上涨家数是3972家，下跌家数1404家。
今天的反弹强度是超预期的，不过也在正常的横盘调整范围之内，我觉得这里给了大家一个非常舒适的离场点位。我这里依然是推荐持币过节，主要原因并不是认为五一之后会有大幅的回调，而是认为五一之后快速的上行概率不高，叠加五一期间可能存在的外围风险，所以离场可以降低风险边际。如果五一期间没有大的利空消息，那么我们依然可以平价将标的买回，如果存在利空刺激，那么我们就会有一个比较好的买入机会。关于政治局经济会议的内容五一的时候认真研究完了单独聊吧。
板块题材上，能源金属、稀有金属、电池、磷化工、光伏设备、猪肉、PET铜箔、旅游及酒店、房地产、工业母机、食品加工制造板块涨幅居前；电子化学品、军工电子、小家电、减肥药板块表现相对落后。
跌得靠前的东西主要是前两天涨多的，电子化学品和军工电子这些前面都有很好的表现，正常轮动调整。
涨得靠前的东西，又回到了锂电方向，整个四月的行情基本就是在锂电和科技两条主线里面来回切换，我个人认为经过短时间的爆发之后，这两个方向的性价比都不如之前好了，尤其是科技，三月之前我个人一直看好且持有的方向都是锂电。对于这两个方向，我目前的想法是，主升行情很难判断什么时候见顶，不过现在肯定不适合中长线参与了，已经持仓的做好浮动止盈，或者分批离场就行。作为中长线持仓而言，我们无法做到在最便宜的时候买入，然后在最贵的地方卖出。只能是相对低估的时候买入而在相对高估的时候卖出，显然现在是更适合逢高兑现一部分盈利，而非追涨杀跌。当然如果是短线策略的话，这里两个方向肯定还是存在很好的超额收益的，重点是遵守纪律。
总的来说，今天反弹强于预期，建议持币过节，五月行情横盘概率较高。2026年整体向上的观点不变，板块上科技和锂电方向不适合中线参与。
热点题材消息
锂电池：
1、据证券时报4月29日报道，受益于动力电池、储能电池双赛道需求共振，叠加碳酸锂价格企稳回升，锂电产业链整体景气度持续修复，企业盈利能力显著改善，板块整体迎来业绩高光周期。
2、高工锂电数据显示，2026Q1中国储能锂电池出货量达215GWh，同比增长139%。头部企业订单已普遍排产至2026年底至2027Q2，产能饱和，并优先承接高利润订单。
稀土：
1、据自然资源部4月29日消息，我国新一轮找矿突破战略行动取得一系列新突破，矿产资源家底进一步夯实，有力保障了国家能源资源安全。截至“十四五”末，我国稀土、钨、锡等14种矿产储量居世界第一位，煤炭、铁、锂等9种矿产储量居世界前四位。
算力：
1、据财闻，阿里云、腾讯云、百度智能云等头部云厂商近期相继上调AI算力产品价格，涨幅普遍在5%至50%之间。海外H100 GPU租赁价格5个月内上涨40%，全行业进入量价齐升的高景气周期。
2、据广发证券4月26日研报，AI算力需求爆发推动电子布供不应求，2026年以来电子布逐月涨价，目前龙头企业库存较低，后续可能继续涨价。
3、中国巨石、中材科技等披露26Q1净利分别同比增73%、40%，电子布量价齐升验证高景气。
交易计划
华盛锂电：
标的现状：标的今日强势反弹，基本修复4月23日的低开阴线。
持股数量：3000股
个人判断：简单翻了一下一季报，如果按照按照目前的毛利率和25年的平均生产成本测算，VC的生产成本大概是3.8万元/吨，公司VC和FEC的营收比例大约3：1，那么一季度VC营收大约2.45亿元，那么销量大约就是2600吨，销售单价大约是9.5万元/吨；这与网络上查到的一季度均价16.5-20万元/吨明显不符。那么大概率是因为一季度生产的 2800-3000 吨 VC 中，约 1800-2000 吨在一季度完成客户签收、确认营收，计入一季报；剩余约 1000 吨为 3 月末集中发货的高价订单，客户签收在 4 月，营收确认在二季度。那么一季度的销量就是1900吨左右，销售单价大概就是12.89万元/每吨，叠加13%的税费的话就基本符合前期市场的长协价格。那么今年10个亿的预期盈利目标应该还有能完成。如果按照30倍PE和10亿的盈利预期来看，长期应该还具备向上的空间。剩下短期就看市场如何理解吧。根据开盘情况确定具体操作办法。
执行方案：如果低开超过3.5%则持股观望，寻找技术卖点；如果低开不到3.5%，则直接离场；如果高开或平开，则离场一半观望。
首旅酒店：
标的现状：个股今日收板块和一季报影响，强势反弹，属于下降趋势中的放量反弹，上方压力较重。
持股数量：20000股
个人判断：目前处于行情反复，震荡为主的行情节点，临近五一前后。在主线行情出现反复的情况下，旅游酒店相关标的有表现预期，叠加昨日的错杀。性价比足够，短线赌五一出行数据。做好浮动止盈
执行方案：五一前不操作。
