昨天给出了5月的基调，今天5月第一天，大家都回到了工作岗位上，各大机构也度过了业绩期开始重新干活了。由于假期期间外盘的大涨，今天指数直接跳过了4122点压力位，并且在全天放量的基础上维持在压力位上方。今天只在下午2点后有一波高位兑现出现的退潮，但整体力度都要强过预期。由于本周只有3个交易日，如果明天开盘依旧可以延续今天的情绪，那估计后两天会在高位震荡消化一下获利盘。
这波科技行情，第一波核心是CPO，而随着AI行业的不断推进，行业逻辑也逐步从训练转向了推理，这一波的核心开始转向了CPU。而国产芯片这一块，我在节前28号的时候重点说了一下盘面开始变得复杂，抱团资金开始松动，但是有向科创转移的倾向。随着寒武纪、海光等科创权重股屡屡拉出20CM级别的大阳线，证实了我的观点，资金并没有完全撤离，只是切换到了另一个区域而已。
目前题材轮动大致是三个大方向，这也代表了三种资金的偏好：
① 量化、游资为主导的，集中在商业航天、算力等方向上；
② 机构、大基金等资金，集中在景气度高的板块上，类似于之前的CPO，现在的CPU，以及尚未完全发力的锂电等；
③ 踏空的小资金以及喜欢做抄底类的散户资金，大量出现在机器人、AI应用这些看似有关，实则鸡肋的板块上。
5月的行情依旧在局部区域上看好，指数方面中长期方面肯定还会破新高，但现阶段属于每逢新高必有回落的走势，所以想上车的蹲一蹲，会有机会的。
