📊观点与策略
一、整体行情大逻辑
1. 行情跟随外盘，A股科技股走势紧密联动纳斯达克，昨日大盘大涨与外盘走势形成直接呼应。
2. 纳指存在关键压力，纳斯达克指数上方存在趋势线反压，若晚间外盘继续加速、逼近阻力位，明日科技股中非人气龙头品种务必严格控制仓位。
3. 大盘点位存在风险，指数临近4197点前高位置，科技赛道连续加速后，短线获利盘兑现意愿强烈，后续大概率出现分歧。
二、大宗板块（锂电锂矿为主）
1、板块核心特点
板块持续性强，全程跟随人工智能产业链题材周期运行，全程未出现断层掉队情况。板块具备稀缺性，是当前非科技方向中，唯一能承载大资金、具备持续炒作属性的主流赛道。
2、盘面现状
今日板块分歧力度偏大，但布伦特原油未破位、碳酸锂期货再创阶段新高，基本面支撑稳固。人气龙头资金承接强势，如永杉锂业，早盘快速下杀后随即被资金接住，全天维持强势，板块整体仅为上涨途中首次正常板块级分歧，无集体走弱、A杀风险。地缘冲突缓和带来利空影响，但石油、化工等关联板块跌幅有限，整体情绪负反馈可控。
3、明日操作策略
若科技股冲高、大宗延续分歧，执行左侧低吸，只选择板块内辨识度高的人气品种，具体为永杉锂业、融捷股份、永兴材料。若分歧后开启修复，执行右侧跟随，紧盯率先企稳拉升的人气龙头，具体为永杉锂业、融捷股份。整体判断板块无系统性风险，不盲目看空，仅做分歧低吸、高低切换操作。
三、科技各细分板块解析
1、芯片板块
板块特征为大市值标的走势偏强，存储芯片单纯跟风外盘，后续持续性欠佳。板块已正式进入二阶段二波行情。核心标的方面，寒武纪为芯片板块领涨总龙，中国长城是CPU人气龙头+板块助攻龙，重点关注中国长城回踩低吸机会。
2、算力板块
板块现状为龙头利通电子累计涨幅巨大，当前板块已进入低位补涨节点。关注标的方面，东阳光可留意炸板回封机会，盛世科技具备存力+算力双重逻辑，可博弈二波补涨机会。
3、电力板块
板块整体强度弱于算力，内部分化严重，涨停家数偏少，仅高位标的走势偏强。低位重点关注大唐发电，若大连热电走弱掉队，大唐发电有望确立低位转型补涨龙地位。
4、通信/CPO板块
东山精密今日涨停，并不代表板块三波行情启动首日。宏和科技才是通信PCB第三阶段启动的核心标志。选股思路上不优先做PCB方向，板块出现分歧时，聚焦芯片赛道人气龙头操作更稳妥。
四、明日整体操作总结
科技赛道操作分两种情况，若板块先出现分歧，可蹲守中国长城等CPU、芯片人气龙头回踩低吸。若科技赛道继续加速，需全线控制仓位，规避跟风杂毛标的，仅保留核心龙头持有。
大宗锂矿方向，分歧行情走左侧布局，优先选择永杉锂业、融捷股份、永兴材料。修复行情走右侧跟进，追涨永杉锂业、融捷股份两个人气龙头，依托期货强势表现+资金承接力度，博弈板块轮动补涨行情。
操作核心原则为只做市场总龙头+板块助攻龙，高位标的涨幅过大后，及时转向低位补涨标的，情绪高度一致时不追高，耐心等待分歧后再寻找上车机会。
