一、 市场数据
昨日A股市场呈现震荡调整格局。主要指数表现分化，市场交投依然活跃，但有所降温。沪深两市合计成交额约为3.24万亿元，这是连续第5个交易日突破3万亿大关，但较前一交易日显著缩量约2960亿元。全市场超过4000只个股下跌，上涨个股仅约1276只。
二、 盘面特征
电网设备、特高压、绿色电力逆指数板块全天强势，多只个股涨停。另外光通信、CPO（共封装光学） 概念也同步活跃，龙头股中际旭创领涨。
电力、半导体、券商等板块在盘中均有拉升动作，对指数起到了一定的护盘效果。
外部影响：昨晚美股科技股调整，预计将影响今日A股开盘，开盘后的分歧将是检验个股韧性的关键。还有下一个兑现节点就是川普周五访问结束返程，会不会有资金提前兑现，这里要观察。
三、核心板块分析
1. AI与算力（光通信/半导体）
光通信/CPO：
光芯片/材料：光迅科技、长光华芯是持续关注的核心。
硅光芯片：关注可川技术
材料分支：
透镜：关注水晶光电、炬光科技。
旋光片：关注 福晶科技、东田微。
半导体/国产链：
寒武纪 ：抱团的趋势容量核心。
中国长城 ：是情绪端的观察标的。
封测方向，长电科技 可能成为新的抱团目标。
兴森科技： 因与SK海力士的股东关联，其短期分歧值得观察。
2. 商业航天
板块因“长十乙火箭推迟”传闻而调整，本质是涨多后的获利回吐。调整中臻镭科技表现相对强势，核心在于股价位置。整体行情未结束，后续仍围绕逻辑趋势品种操作。
3. 新能源
板块持续调整，走势偏弱。但后市仍有行情。
四、昨日操作记录(开始调仓减仓)
1、平盘新开水晶光电
2、云南锗业4-5点附近减仓三分之一
3、天通5点位置减掉周五加仓仓位。
4、汇绿平盘附近全部兑现，盛新锂能割肉兑现。
5、臻镭水下加仓，其他持仓未动。
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