指数近期分歧最大的一天,不过呢大家也不用太担心,今天跌的比较多,如果明天A股顺势往下,日内应该会是一个机会,但短期看,明天强修复的概率很低,可能在下周1或者2,不过目前成交量在3万亿,分歧时间长,对应的后面的机会会更大。
修复的话可能还是科技,电网,商业航天这些一旦成功就是历史性的突破,卫星发射成本降低,接下来20w颗可能直接增长到百万级,这两年,火箭发射明显密集了非常多。我国GW星座和千帆星座两大卫星互联网项目已进入高频组网阶段。截至2025年底,两大星座在轨卫星已超百颗,中国星网累计发射卫星超过150颗。券商的预期是2025—2030年国内主要星座计划发射卫星总量约1.6万颗,2030年年度发射量将达8600颗,复合年增长率达74%。
而信维通信从2021年起切入商业卫星供应链,为北美大客户提供地面终端零部件,并连续多年为部分零部件的独家供应商。2025年,公司成功拓展第二家北美商业卫星客户,已实现天线、连接器等产品的出货。
在国内也深度参与中国星网项目,是国内头部卫星客户的核心供应商。
而天银机电,是国内星敏感器是航天器姿态控制系统的核心器件,为卫星提供高精度姿态测量数据,是卫星不可或缺的关键组件。天银星际在国内商业卫星星敏感器领域的市占率约为60%–80%,在微小卫星细分市场甚至接近100%。按中值70%的目标计算,在GW和千帆两大星座中几乎已是独家或主力供应身份。
而我国预计接下来发射20w颗,其中未来几年必须达到2w颗,否则申请会报废,按照推算,天银机电大概念覆盖14000颗,对应的营收超百亿,平均毛利率在55-65%,算上其他费用,毛利大概也能在30%一年盈利可能超几十亿,如果家电业务扭转或者直接砍掉空间就更大了,对应目前的估值也完全极度便宜,这还单单是国内订单,且只计算2w颗的量。
所以商业航天继续看好,但是仓位也要注意。
此外科创芯片,明天看看寒武纪能不能稳住五日线。电网这块继续持有就好。
操作上,兑现了中线的药明康德,降息周期拉长了,实在是等不了了。持仓里领益智造涨的还行,明天再看看
其他方面:
1.交易员上调美联储加息概率,昨天晚上,美国公布了美国4月生产者价格指数(PPI)指数,能源价格上涨,创2022年以来最大升幅,核心PPI涨幅也达到三年多来最高。这个消息,把有色股票带崩了,实际上,伦敦铝已经新高了,伦敦铜接近新高,商品价格不仅仅和货币政策有关,也和供给有关系。
2.中芯业绩超预期,单季度营收171亿元,同比 +11.49%,净利润13.51亿,同比 +5%。中芯行业特殊,加上巨大折旧,净利润同比+11%。毛利率达到20.1%,超过前期公司指引18%至20%。涨价的原因是,公司本季度的产品均价环比增加9美元/片,而单位成本减少了2美元/片。中芯的管理层,前期和拼多多类似,每次业绩会都做空自己。这次公司给的下一季度展望还不错,收入环比14%-16%,大幅好于市场预期(环增7%)。
3.4月份社融出来了,非常一般。企业和居民都不愿意借款。4月居民中长期贷款,少了3408亿,企业中长期贷款,少了4100亿。
居民整体赚了钱,还是提前还房贷。