指数近期分歧最大的一天，不过呢大家也不用太担心，今天跌的比较多，如果明天A股顺势往下，日内应该会是一个机会，但短期看，明天强修复的概率很低，可能在下周1或者2，不过目前成交量在3万亿，分歧时间长，对应的后面的机会会更大。
修复的话可能还是科技，电网，商业航天这些一旦成功就是历史性的突破，卫星发射成本降低，接下来20w颗可能直接增长到百万级，这两年，火箭发射明显密集了非常多。我国GW星座和千帆星座两大卫星互联网项目已进入高频组网阶段。截至2025年底，两大星座在轨卫星已超百颗，中国星网累计发射卫星超过150颗。券商的预期是2025—2030年国内主要星座计划发射卫星总量约1.6万颗，2030年年度发射量将达8600颗，复合年增长率达74%。
而信维通信从2021年起切入商业卫星供应链，为北美大客户提供地面终端零部件，并连续多年为部分零部件的独家供应商。2025年，公司成功拓展第二家北美商业卫星客户，已实现天线、连接器等产品的出货。
在国内也深度参与中国星网项目，是国内头部卫星客户的核心供应商。
而天银机电，是国内星敏感器是航天器姿态控制系统的核心器件，为卫星提供高精度姿态测量数据，是卫星不可或缺的关键组件。天银星际在国内商业卫星星敏感器领域的市占率约为60%–80%，在微小卫星细分市场甚至接近100%。按中值70%的目标计算，在GW和千帆两大星座中几乎已是独家或主力供应身份。
而我国预计接下来发射20w颗，其中未来几年必须达到2w颗，否则申请会报废，按照推算，天银机电大概念覆盖14000颗，对应的营收超百亿，平均毛利率在55-65%，算上其他费用，毛利大概也能在30%一年盈利可能超几十亿，如果家电业务扭转或者直接砍掉空间就更大了，对应目前的估值也完全极度便宜，这还单单是国内订单，且只计算2w颗的量。
所以商业航天继续看好，但是仓位也要注意。
此外科创芯片，明天看看寒武纪能不能稳住五日线。电网这块继续持有就好。
操作上，兑现了中线的药明康德，降息周期拉长了，实在是等不了了。持仓里领益智造涨的还行，明天再看看
其他方面：
1.交易员上调美联储加息概率，昨天晚上，美国公布了美国4月生产者价格指数(PPI)指数，能源价格上涨，创2022年以来最大升幅，核心PPI涨幅也达到三年多来最高。这个消息，把有色股票带崩了，实际上，伦敦铝已经新高了，伦敦铜接近新高，商品价格不仅仅和货币政策有关，也和供给有关系。
2.中芯业绩超预期，单季度营收171亿元，同比 +11.49%，净利润13.51亿，同比 +5%。中芯行业特殊，加上巨大折旧，净利润同比+11%。毛利率达到20.1%，超过前期公司指引18%至20%。涨价的原因是，公司本季度的产品均价环比增加9美元/片，而单位成本减少了2美元/片。中芯的管理层，前期和拼多多类似，每次业绩会都做空自己。这次公司给的下一季度展望还不错，收入环比14%-16%，大幅好于市场预期（环增7%）。
3.4月份社融出来了，非常一般。企业和居民都不愿意借款。4月居民中长期贷款，少了3408亿，企业中长期贷款，少了4100亿。
居民整体赚了钱，还是提前还房贷。
