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周内指数回调并不让人意外，符合“新高后回调”的一般规律，中长期趋势并未走坏；
短期来看，当前行情正式进入下半场，市场开始高低切；
此外，隔夜美股也迎来调整，三大指大幅收跌，科技股受挫，短期可能对A股形成冲击，所以我们避避风头不要追高；
值得注意的是，周内指数回调过程中，资金护盘态度明确，因此后续即便还有回调下跌空间也相对有限，咱们不用过于恐慌，不同的节奏有不同的应对策略。
中长期来看，市场趋势并未走坏，周内指数创新高是一个重要的风向标，虽然短期迎来调整，但是趋势砸出来了；
消息面上，近日商务部就中美经贸磋商初步成果答记者问，传递出中美经贸关系回暖的积极信号，全球资金风险偏好有所提升，有利于资金回流A股，整体上也是利好大A中长期趋势的；
管理层要慢牛不要疯牛，眼下的调整有利于巩固行情，反而有可能在未来提供更舒适的窗口，根据往年规律，这个节点大概在6月世界杯前；
同时资金轮动也可能给前期没涨的科技方向带来补涨机会，后续注意轻指数重个股，跟进资金抱团节奏，边打边撤，关注科技低位主线机会。
接下来咱们直接跟进板块动态：
一、大科技
（一）算力概念
算力方向周末迎来多个利好催化：
上海电信宣布，面向上海电信用户正式推出Token算力服务，成为上海首个发布Token资费套餐的运营商；
这预示着AI商业化落地提速，终端应用市场发展或进一步加快，推理算力需求或进一步提升；
此外，AI光电互联领域迎来龙头“联姻”，存储龙头为另一主体代工光电互联产品，并提供不超2亿元财务资助用于原材料采购；
当前硅光芯片等原材料供应紧缺、价格较高，反映出AI算力基础设施建设需求旺盛；
算力租赁进入印钞机时代，算力概念的景气度有望持续走高。
（二）算力硬件
算力硬件是算力产业链的最强分支，也是资金最集中的方向，半导体材料是后续核心：
半导体材料在国产替代背景下景气度攀升，作为被卡脖子的环节利润增速可观，设备与材料迎来国产替代的双重机遇；
洁净室方向是半导体制造的重要配套，随着国内晶圆厂加速建设，洁净室需求持续放量，此时正处行业风口，已有业内主体受益洁净室业务放量，行业有望继续向好；
存储芯片方面，国产芯片出口翻倍，芯片国产替代走出一条康庄大道，最艰难的时期过去，国产替代逻辑持续发力；
这一大背景也侧面印证咱们此前分析的A股存储补涨逻辑，相较海外龙头，A股存储板块仍有估值修复空间，存储方向有望继续受益；
光通信和CPO方向，行业供不应求的格局延续，核心标的趋势未改；
PCB方面，AI服务器对高层板的需求持续激增，行业景气度仍在；
整个算力硬件板块内部轮动有序，可适当关注板块低位补涨方向。
（二）机器人
机器人方向继续看好，上周说了好几天机器人周五逆势上涨，方向判断再度验证；
消息面上，产业蓝皮书指出，"十五五"时期机器人产业将保持高增长态势，应用领域的扩散和人形机器人的兴起是两大新趋势；
行业动态上，近期多场高规格机器人展会在杭州展开，全球数百家企业参展，机器人行业景气度站在全球的大视角，在此背景下，国产机器人在全球业务占比持续提升，竞争优势明显，后续有望持续向好；2026年是业界公认的“人形机器人商用化元年”，行业正式迈向量产和商业化的红利周期，这一方向的发展空间值得持续看好
【以上消息来源：东方财富、财联社、证券时报、上海证券报等，投资有风险，入市需谨慎】
最后提醒，市场进入高低切风格，接下来还是要注意边打边撤，利润来之不易，好好珍惜，后续可适当关注科技低位主线机会，最近大家耐住性子，跟紧节奏！
以上就是周末分析汇总，下周行情如何，咱们直接盘中见证~
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本文作者：张煜婷，申港证券股份有限公司投资顾问，执业证书编号：S1660625080012。
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