一、首先从战略层面来看
本周五科技股大跳水，不过大家应该也不太意外。上周五的时候数据已经比较极端了，芯片板块就成交了1.5万亿，接近全市场的一半了。一个板块吸纳全市场一半的流动性，历史上应该是从没有的更夸张的是，市场前300只已经能占到全部成交量的2/3，也就是说，两市5000多只股票前300只就拿走了近70%的资金，马太效应不是一般的强烈，越恐高，越错过，越抱团，越赚钱，说的就是现在这极端抱团行情了，但也注定这样的行情无法长期持续，需要修正和平衡的，本来周一早上科技就有要跳水调整的矛头，结果被午盘的韬定律（套人定律）发酵硬带起来又来了一波加速，让情绪更极致了，其实技术都不是突然出现的突破新技术，只是系统级的包装优化阐述，但却把上周持续经历了光刻机发货节奏超预期、中芯3nm新技术传闻、长鑫业绩超预期、长存IPO新进展、中微上调订单预期等等这些行业利好后半导体已经高涨的情绪和新高的位置推向了更极致的高潮乐观线性外推的预期充分透支后，所以周五的调整算是虽迟但到，也是市场需要的。而且长鑫上市在即，最快6月中下旬，市场担忧这个巨型航母吸血，一致性预期之下也有提前的下跌预演，如果长鑫估值(20倍PE)，目前可能2.6万亿起步，直接3万亿打底，结合当下环境，全民疯抢科技牛市第二波，可能换手率70%打底，日内成交1000-1500亿，破历史记录，后续可能稳定在300-500亿每天对科创板的确是个不小的考验甚至小灾难，毕竟科创每天日均1000多亿，长鑫到时可能要吸走三分之一。
回到盘面的节奏，其实反弹的品种也很割裂，AI主线和科技风格大概率是不会变的，可以说阶段性平衡，风格修复，但主线是切不回去的，风格转换一般都要有一两只巨高收益率的股票出现，市场就会审视底层逻辑是不是变了外面很多踏空的人都期盼着主线抱团结束，好让非主线的其余板块涨，这种想法很幼稚，一旦AI这边主线结束，大家会一起挂掉，这里大盘大概是下一个台阶，然后经过充分的调整再重新来过，而不是说，这里主线全部结束了，其余的开始大涨，不现实的，大家可以翻翻历次的主线行情是不是这样，可以说主线没有任何变化，近期主线有些震荡调整，这是因为之前涨幅太大，太强了，通过震荡来消化拥挤，但在主线震荡的时候，你可以发现，根本没有任何一个板块能代替硅基通胀的主线地位其他那些所谓低位方向都有各自硬伤，业绩和景气度没有一个能打的，资金能凝聚共识只有产业景气度，只靠跌多了肯定凝聚不了景气度，而微观调研下来，除了AI其他的确没有景气度，所以没有持续上涨的底层逻辑，这也是本轮牛市的根基和底色，继续战略上看好科技战术上做好短期趋势走弱和应对接下来波动的止盈增厚安全垫，以及后续图形和短期趋势再次走好时卷土再来的准备，6月的行情的风格再平衡和极端修正调整和长鑫上市带来板块内部资金分流压力测试过后，也会带来低位再布局的机遇。
本月主力仓位稳扎稳打，没有吃到科技大的调整，科技主升时小有盈余，一厢情愿错误埋伏了机器人吃了亏，周五凭借提前埋伏消费步步高和盐津铺子一举冲关。
周末大概逛了一圈，网络普遍反应的声音都是6月不会太好。我也不知道怎么样，先贴一张6月大事记，大家看图。 接下来我说说我个人的一些看法，我一直认为人不可能什么钱都能赚到，今天科技好，你科技吃个饱，明天消费好，你消费又吃个撑，包括基金经理，也只能在自己擅长的领域才能赚到认知内的钱。所以，在科技没有明显转向之前，我的大仓位大概不会轻易投向别的位置，宁愿空仓等主线调整到位，轻仓出去支线打野保持盈利手感，也不会大仓位转移。当然，如果有新的宏伟叙事故事出现，还是要第一时间做好跟随。6月的雨，一定还是会有一些人会被淋雨。我跟大家说一个很“扎心”的事实，那就是问题多的人往往和最后淋湿的是同一批人；为什么呢，这是有本质原因的：大盘＞个股，实际上大盘杀跌的时候，好公司也一样杀个30%+很正常的，这种时候问基本面，反而容易让自己犯迷糊。2.执行力差往往就纠结并且伴随着情绪化，这种时候越纠结，越亏钱，而亏钱了情绪化又来了，更加不会执行纪律。3.悬崖边非要精准的判断，缺少本能和主体性；悬崖边应该依靠的是本能的适当提高警惕，而不是依靠究竟拿一厘米，会跌落悬崖。 以上就是截至目前此时此刻，我汇总的一些市场看法，不代表一成不变。如果市场有新变化，或者我的思路有变化，会及时更新，因为散户最大的优势就是船小好掉头。
