科技行情还会继续吗?憋得难受,看了32只科技基金经理的重仓持股.
- 2026-06-11 13:48:15
科技行情还会继续吗?憋得难受,看了32只科技基金经理的重仓持股.所有的问题都指向了这一个问题——科技是否还能够继续。 
这几天也看了一些文章，有说美国CPI的，有说美国非农就业数据的，有说年内有多少翻倍基金的，有强烈看好科技赛道的经济学家（任泽平），也有高呼风险的达里欧，还有黄仁勋、马斯克。你问券商的研究员，他们都会告诉你基本面有多好，估值会被业绩打下来。你问JJJL，有人看好、有人看尾、大部分人不知道，但是大部分人不会下车。 所以，还是只能自己研究。写字就是自己进步的过程。 怎么研究呢？ 想了想，还是就研究这些最火基金经理的重仓持股吧，基金来自文章《近1年收益200%起，比较目前最火的6只科技基金！》反正他们买的都差不多。 这些企业赚钱吗？ 第一次研究个股，水平很差，大家不要喷。我也是被逼的没办法了，让自己活在真实的数据中，不是描述性的宏大叙事。 本节数据来自wind，数据截至2026.6.10 1、它们确实是在赚钱的 中际旭创过去4几个季度，归母净利润分别是24亿、31亿、36亿和57亿，持续增加，近1年股价涨了近10倍，市盈率86倍。卖方目前的解读是，随着净利润增加，估值会降下来。订单排到2027年等信息。 从利润来讲，中际旭创大于新易胜，大于天孚通信，近1年涨幅也是这个排序。 这里面和2000年美国互联网泡沫最大的区别是，企业是盈利的，当时的企业都是亏损的，所以不能完全划等号。 
利润最高的是宁德时代，过去4个季度的归母净利润为165亿、185亿、231亿和207亿。近1年上涨63%，市盈率23倍，看起来便宜很多。 工业富联这个高端代工厂的利润也很高，过去4几个季度分别是68亿、103亿、127亿和105亿。市盈率35倍，近1年上涨262%。 32只重仓持股中，涨幅最多的是宏和科技，近1年上涨16倍，但是利润相对低很多。过去4个季度分别是0.51亿、0.63亿、0.61亿和0.45亿，市盈率339倍。 
2、大部分企业盈利增加，但是也有不少微利的。 12家企业最新归母利润2亿以下，有1家企业（罗博特科）还处于亏损状态。 
3、涨幅从63%到16倍 22只重仓股票，涨幅最低的63%（宁德时代）、涨幅最高的16倍（宏和科技），基本都搭上了科技的列车。 美股科技的军备竞赛还在继续 “新闻推动”+“业绩兑现” 目前，投资科技的无外乎两大主题，美股科技产业链和A股科技产业链。无疑，随着美股科技公司资本开支的继续，卖铲子的A股公司的确定性是最高的。比如前面提及的光模块三巨头就是其中受益的板块。 其实写到这里，我也得不出什么有效的结论。资本开支继续，2季报出来企业盈利继续增长，可能会接着涨。如果利润下滑，或者出现负面评论（比如财务造假等），可能会下跌。 但是，不可否认的是，AI革命已经在改变世界的底层逻辑，虽然现实中的我们未必会因此生活得更好。如果这个世界的工业基础终将被AI改变，确实还是有很多路要走。但这是一条连续、平坦的大道吗？还是中间会有坎坷、甚至中断？这些科技公司会直接起飞，还是也会经历磨难？我想谁都不知道。 作为我来讲，想想还是先参与进去吧，具体一点的，还是选主动基吧，多买几个分散一点，如果我没有精力去研究个股，期望JJJL们可以把把关。 如果您也和我一样，犹豫、难受、被迫尝试。 欢迎和我们联系。 我们有个0门槛基金交流群，验证真基民即可，欢迎大家加入。后台留言即可。 后面我们会建个自营盘，真金白银检验一下自己写这么多文章能不能赚到钱，大家也可以关注一下。 永久组合 昨天跌了，因为美股、黄金、微盘都跌了，红利是唯一的安慰。感觉低相关性到了最脆弱的场景了。 
认真研究基金，靠努力赚钱。如果您觉得有用，关注、点赞+星标，这样就可以找到我了。好像现在的游戏规则，不星标都看不见。
1. 科技巨头掀起发债与贷款狂潮
今年以来，Alphabet、亚马逊、微软等超大规模科技公司已发行了高达1590亿美元的债券。
亚马逊（Amazon）：不仅发行了创纪录的140亿加元债券，还与花旗、摩根大通等银行签署了175亿美元的延迟提款定期贷款协议。这笔资金将作为“备用资金池”，主要用于支持其AI基础设施的扩张。
Alphabet（谷歌母公司）：不仅在今年一季度筹集了311亿美元债务融资，还将史上最大规模的股权融资计划扩大至847.5亿美元（包括伯克希尔的100亿美元私募投资）。
马斯克旗下公司：
SpaceX：上月获得了一笔200亿美元的过渡贷款，用于置换存量债务，为其预计估值高达1.75万亿美元的“史上最大IPO”铺路。
xAI：马斯克的人工智能初创公司xAI也正通过摩根士丹利销售50亿美元的债券及贷款。
2. AI独角兽密集冲刺IPO与私募融资
Anthropic：这家AI新锐已秘密递交IPO申请，目前投后估值高达9650亿美元。在私募市场，阿波罗全球管理与黑石集团敲定了350亿美元的私募信贷融资方案。
OpenAI：紧随Anthropic之后，OpenAI也已向美国证券交易委员会（SEC）秘密递交了IPO的S-1草案，计划最早于9月上市，争取高达1万亿美元的估值。
本文来自网友投稿或网络内容，如有侵犯您的权益请联系我们删除，联系邮箱：wyl860211@qq.com 。
