周四，市场低开冲高回落，缩量收跌，透支高标股继续震荡杀跌，市场亏钱效应明显。合计成交2.57万亿，较上一交易日缩量692亿，超4000只个股下跌，其中79只个股涨停，55只跌停。板块看，半导体材料、半导体设备、有色金属、化工板块逆势拉升；物理AI、公共交通、影视传媒、软件等板块下跌。
透支高标股继续杀跌，资金转向半导体材料，原因是稀缺与涨价共振逻辑（如泰和新材5天四板），是昨天唯一有所共识的方向，但位置不低，大概率过渡一下，预计今天分化，看看下周有没有新方向出现。调整主要原因没有落地（外围局势影响、昨天盘后，美国总统特朗普说，美国将于（美国时间）11日晚对伊朗进行重创。在不久的将来，美国将占领哈尔克岛和其他石油基础设施，并完全控制伊朗的石油和天然气市场。这个大嘴一天天的胡咧咧，你真占领了，将永无宁日，如果能，他能停手谈判；IPO资金分流、基金漂移回归二阶段中旬开始、日元（16日）加息预期、欧洲中央银行11日宣布，将欧元区三大关键利率分别上调25个基点，市场继续震荡盘整行情。
这种科技板块结构化的行情，踏不准节奏，股票很难做，但这是今后的常态。今年如没有踏上“双创”题材的确难受，只要买双创板块、北交所半导体、算力、存储指标股，都赚钱。创业板创新高，科创50指数涨了40%以上，电子板块涨了40%，通信板块更是暴涨了50%，AI拉升光模块、半导体存储芯片产生10倍、20倍大牛股，少数几个板块，硬生生把大盘指数给拽到了4200点，指数牛，而全市场近4000只股票没有上涨，反而下跌。什么是涨跌幅中位数？就是把所有股票按今年以来的涨跌幅从高到低排好队，排在最中间的那只股票的涨跌幅。据统计截至6月11日剔除2025年后次新股后，中位数为 -11%。也就是说，今年年初到现在，没有在强势板块，亏10%都是正常的。科技板块结构性轮动行情，要敢于锁定利润，年初商业航天一月翻倍个股，调整至今，现在半导体、光模块高标透支股一样。
现在指数向下空间有限，下跌缩量，主要受透支高标股调整影响，预计下周末，外围因素落地，市场会筑底反弹。继续规避透支高标股调整，特别是没有业绩支撑的高标、高位减持的，如达实智能股东高位套现，合计减持不超过4.09%，昨天一字跌停，今天继续一字跌停也出不来。方向上关注新质生产力、未来科技方向轮动和并购重组机会。目前这行情，控制好仓位，随着中报预期到来，业绩和重整线，从月底开始可能相对明朗…
市场消息：
1、国家数据局党组书记、局长刘烈宏近日主持召开“完善数据相关规则 赋能人工智能创新发展”座谈会。一致认为，要坚持统筹数据发展和安全，坚持目标导向和问题导向，深入推进数据要素市场化配置改革，更好地适应人工智能发展的需要。（海天瑞声、浙数文化、st易录）
2、6月11日，工业和信息化部办公厅、文化和旅游部办公厅联合发布关于组织开展2026消费名品全国行的通知，活动时间2026年5月—2027年4月。通知提到，深入实施“人工智能+三品”专项行动，分行业分领域发布实施人工智能赋能应用指南，建设一批行业大模型和高质量数据集。聚焦体验制造、时尚消费、银发经济、绿色生产、健康生活等重点领域，深入挖掘一批创新产品、关键技术与应用场景。组织征集数字化转型典型案例（“数字三品”方向），加快形成一批可复制、易推广的案例范本，以技术创新驱动消费品产业提质升级。
3、华为开发者大会（HDC 2026）将于2026年6月12日至14日在东莞松山湖举行。
4、6月11日，我国在文昌航天发射场使用长征五号运载火箭，成功将通信技术试验卫星二十五号发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。该卫星主要用于开展多频段、高速率卫星通信技术验证。（信维通信、通宇通讯、长江通信）
个股：
凯旺科技（301182）：拟收购东莞秦鼎和东莞兴鼎不低于51%股权，切入液冷散热赛道。
三安光电：控股股东三安电子被申请破产重整。
芯联集成：拟设立合资公司实施芯联12英寸车规级数模混合芯片制造项目 项目计划总投资约200亿元。
迪生力：拟9800万元收购广东全芯30%股权。
三晖电气：控股子公司签订1.92亿元储能电池设备采购合同。
*ST威尔：6月15日起撤销退市风险警示。
东北制药、新和成：供给收缩叠加成本抬升，维生素C价格上涨。
持股操作：
外围影响因素中旬后相对明朗，基金漂移回归二阶段中旬开始，继续规避透支高标股，调整没有到位。后续主线还是科技轮动，继续关注科技、垄断性资源股和并购重组两个方向。预计下周三是时间节点，月底又是择股机会。
按计划操作。（提到的个股仅为个人见解）维信诺来回做低成本；麦捷科技不符合预期，可能是减持惹的祸，那就溜，入了东北制药一日游。困境反转、重组重整，要在规避好风险前提下，在有确定性基础上玩，只看转型新质生产力方向和垄断性资源股。
自成港湾，静待繁花。任何时候按自己操作模式和逻辑纪律来，谁也别信，只信自己，信资金认可方向就好。做好仓位管理，不心血来潮，不乱阵脚，避好不可控风险，长线拿得住，短线不拖泥带水，到预期拂袖而去，简单明了。
