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今天的早盘，不能说一定看出了“有某队或至少窗口指导”的痕迹。
确实低开，然后迅速上拉，金融（券商）和科技主力题材板块一同异动，很像“到这个时候了”的交易现象。
但同样，反观周五及周末的外盘面消息，以及A股的公募基金JG新政内容最后出来，也不能排除是一波高位震荡中“正常的”反弹修复交易。
外围盘面的内容不复杂，全球短期风险资金（包括推手）继续炒作美伊，但是没有最后落地都有风险，可能落地后一段时间也有不确定性，只能看做市场需要炒作它就刚好是素材。
这里市场有一个短期“博弈点”：懂王希望要赶着美国建国250周年的关键ZZ日期“做出点什么”，所以大概率哪怕知道后面可能还会有变数，也要弄出一份协议落地（承认既成事实的“休战性协议”，而非达成一致的完整性协议）。
由此，短期内可以有“油价中枢下行+中长期涨价预期回落”的利好氛围，叠加市场开始取消美联储升息预期，利好风险交易市场，以及有色和化工等受美元计价与全球制造业需求景气度关联。
公募新政内容很直白：主题基金资产至少 80% 配置对应赛道，杜绝 “挂名主题、持仓乱换” 的风格漂移，缓解赛道局部拥挤。2026年12月1日生效，预留半年多缓冲。
评价：短期冲击有限，长期利好纯正赛道龙头，蹭概念、跨界持仓的小票会逐步被基金减配。
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聊一下当下部分资金对周期板块的看法：不是“真的看多”，而是在“地缘不确定性与产业确定性”寻找平衡。
通俗点对标市场去看：科技+周期双主线的再平衡（7-8月中美财报季临近）。
科技市场处于高位震荡，不愿意新入或加仓参与博弈，但又必须处于交易（包括持仓而非现金）的资金，会选择如煤炭、水电、电子布等不依赖外部协议的内循环资产去做“压舱石”，适当博弈“相对规律性”的油运、航空、化工等。
这里面能看出，AI新材料也被纳入其中，尤其是“刚需”的我们能自主生产的，同样也会被这部分资金看多。
比如今天热度高的，内资机构开始推小摩首次引入MLCC行业的长期供需（S-D）模型，明确看牛至2028年。AI新材料细分很多，没必要去什么吹起来什么高度就马上赶过去，可以在了解产业链图谱以及对标企业（有些分支上市公司很少）的前提下，提前关注。
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其他重要消息：
1）关注美联储
相对于单纯关注升息与否的各类预期，以及纪要中偏鸽派还是鹰派，更多还是要关注沃什的第一份FOMC演讲，他的政策观点可能比短期的美联储决议更有价值。
2）AI涨价vs降价
金山云将在7月12日零点起上调AI算力相关产品服务价格约15%-50%，文件存储相关产品服务价格上调约30%-50%。
大模型服务平台TokenHub将于北京时间2026年6月15日起下调MiniMax-M3模型价格，推理输入、推理输出及缓存命中费用均下调50%。
梳理近期的国内外大厂动态，大致有一种现象：对“真正用AI”的“产业级”（中大型企业）客户可能价格机制更宽松和灵活，对很多中小企业以及个人用户的付费产品会提价，或降低免费版的功能和容量，倒逼付费。
3）海外资产锚定中国科技制造
周末热议：美国知名杠杆产品发行商ProShares，向美国SEC递交9只单日2倍做多杠杆ETF注册申请：包括中际旭创、新易盛、天孚通信、工业富联、立讯精密、宁德时代、兆易创新、海光信息、寒武纪。
具体影响不清楚，但大概率会成为A股炒作的备用题材之一。
4）科技IPO潮
SpaceX上市首日收涨19%，总市值报2.1万亿美元，成交额800亿美元，总市值在上市首日便跃居至全球第六。
6月12日盘后，长鑫科技IPO注册申请获同意。
为何说科技市场目前依旧是高位震荡，随时要防一手：A股相对于美股的国际流动性没那么强，SpaceX短期没测出明显的巨无霸IPO抽水，不等于A股面临这些巨头IPO不会有。
