06.25 实盘复盘|极致结构性行情!科技算力全线回流,纳指定投+加仓CPO/半导体芯片
一、今日真实盘面复盘
2026年6月25日A股呈现典型极致结构性分化行情，全市场超4500只个股下跌，但指数逆势收红，创业板、科创指数震荡走高。市场资金高度抱团科技硬件主线，大量避险资金、机构资金集中涌入算力半导体赛道，走出独立强势反包行情，与弱势题材板块形成极致反差。芯片、半导体板块今日迎来资金超级回流，全天主力资金净流入超400亿，位居全市场首位。板块低开高走强势反包，科创芯片指数大幅拉升，先进封装、存储芯片、半导体设备材料全线爆发，赛道基本面稳健，叠加中报业绩预喜预期，资金抢筹意愿强烈，彻底走出独立行情。算力赛道同步共振走强，国产超算、AI算力芯片、算力租赁分支集体拉升，AI算力硬件长期资本开支逻辑持续兑现，行业景气度贯穿全年，短线资金持续性极强，赛道上行趋势稳固。CPO板块再度回暖拉升，受海外AI巨头量产预期、算力需求持续扩容催化，板块核心龙头持续走高，多只标的大涨创新高，光模块产业链订单充足，基本面无瑕疵，短线情绪与资金面双重回暖。外围方面，隔夜纳指小幅波动，海外AI科技产业长期扩张逻辑不变，短期震荡属于正常洗盘，适合长期定投布局。二、今日个人基金实操操作
1、纳斯达克指数基金：正常定投
坚持长线定投纪律，不受美股短期波动影响，今日按期完成纳指基金定投。以定投方式平滑短期震荡成本，持续布局海外AI科技核心资产，坚守底仓配置逻辑，忽略单日情绪波动，长期赚取科技产业成长红利，不随意更改定投计划。2、CPO主题基金：顺势加仓
今日CPO板块情绪回暖、资金回流明显，产业端AI高速光模块需求持续放量，行业订单与业绩预期扎实，无基本面利空。贴合今日算力硬件主线反弹行情，顺势加仓CPO基金，把握赛道趋势修复上行机会，增厚光模块核心赛道仓位。3、算力半导体、芯片主题基金：同步加仓
今日半导体、芯片、算力赛道成为全市场唯一核心主线，机构百亿级别资金集中抢筹，板块技术性反包确立短期强势趋势，叠加中报业绩窗口期临近，板块估值修复空间充足。顺势加仓算力半导体、芯片主题基金，紧跟主力资金抱团方向，卡位本轮科技硬件结构性主升行情。三、操作逻辑与后市风控
核心操作逻辑：今日精准贴合市场结构性行情，摒弃弱势杂毛赛道，重仓拥抱资金抱团的科技算力主线。纳指坚守长线定投、以时间换空间；CPO、半导体、芯片依托资金大幅回流+产业高景气+业绩预期三重利好，顺势加仓抓主线修复行情。后市风控策略：当前市场极致分化，行情集中在科技单一主线，后续重点跟踪板块资金持续性。本次加仓均为小仓位顺势布局，不追高重仓；若后续板块持续放量走强则持有待涨，若出现资金出逃、高位滞涨则及时止盈控仓，稳健把握结构性主升机会。风险提示：本文仅为个人实盘操作记录，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。
