一、主线1：锂电/碳酸锂
核心逻辑
1. 宁德时代宜春锂矿暂停开采，碳酸锂期货主力合约涨停，锂盐供给收缩预期升温；
2. 今日举办全球固态电池峰会，固态技术落地预期提升锂矿中长期估值；
3. 高位AI资金分流，低位新能源周期板块迎来估值修复，量能持续放大。
标的
盛新锂能、赣锋锂业、天齐锂业、国轩高科
二、主线2：医药医疗（高低切换防御主线）
核心逻辑
1. 十五五金融规划明确扶持生物医药产业，政策长期利好；
2. 昨日板块主力资金大幅净流入，高位算力资金兑现后持续布局低位医药；
3. 海外药企大额订单落地，CXO、设备细分业绩确定性强，估值处于历史低位。
标的
药明康德、迈瑞医疗、泰格医药、凯莱英
三、主线3：存储芯片（国产算力细分修复）
核心逻辑
1. 长鑫存储、江波龙纳入MSCI指数，被动增量资金入场；
2. 存储价格持续回暖，下游AI服务器库存补库周期开启；
3. 国产替代持续推进，设备+存储芯片双重逻辑共振。
标的
兆易创新、江波龙、北京君正、深科技
四、弹性支线：PEEK新材料（事件催化短线）
核心逻辑
1. 合成树脂产业发展大会今日召开，PEEK用于机器人、轻量化设备需求爆发；
2. 板块连续多日走强，资金短线抱团，连板效应明显，博弈事件兑现行情。
标的
中欣氟材、沃特股份、万华化学
五、日内操作整体逻辑
1. 仓位分配：锂电4成、医药3成、存储2成、弹性新材料1成，总仓位不超满仓；
2. 规避方向：高位光模块、液冷、AI服务器，短期资金持续流出，抛压较大；
3. 止盈止损：个股单日涨幅8%-10%分批止盈；单只回撤超5%无条件减仓避险；
4. 指数观察：沪指3980点支撑，跌破降低周期仓位；4030压力位兑现短线获利盘。
