转眼8月已经过半，这周的美股真的超预期强势。很多散户还在谨慎观望、害怕回调，结果市场悄咪咪一路冲高。现在整个美股的核心焦点，全部压在月底的英伟达财报上。我直白说一句：这已经不是英伟达一只票的涨跌，而是直接决定纳指能不能突破历史新高、这波科技牛市能不能继续走下去的关键拐点。今天我就接地气复盘本周行情，讲透当下市场逻辑，再带大家预判八九月份的整体走势！
这波美股持续走强，最核心的底气就是宏观环境彻底回暖，之前的利空基本全部出清。8月第二周最关键的CPI数据落地，最终数据3.4%，比市场预期的3.5%还要低。通胀稳步降温，直接打消了市场对美联储加息的恐慌，压在美股头上最大的宏观压力，彻底解除了。
不光通胀好转，现在地缘风险逐步缓和，油价也彻底企稳不跌了。多重利好叠加，给美股打造了一个非常舒服的上涨氛围。而且今年市场最大的认知反转，就是科技公司的资本开支。之前全网清一色唱衰，大家都觉得大厂疯狂砸钱扩产、烧钱投入，根本赚不回来，导致大量资金恐慌出逃、纷纷下车观望。
但这轮财报季直接打脸空头！五大头部科技厂商，资本开支同比暴涨90%。大家终于反应过来：资本开支根本不是利空，而是这波AI行情、科技股大涨的核心动力。一夜之间，AI泡沫、科技股崩盘的质疑声全部消失，市场情绪彻底反转，全面走多头行情。
也正因为逻辑彻底打通，美股指数持续走高，距离历史新高就差最后一步。目前纳指已经冲到26800点，离27100点的压力位近在咫尺，就缺一波关键拉升。各大投行也纷纷上调目标，看好标普500年内冲击8000点。我今年4月立的flag不变，纳指完全有机会冲击28000点，甚至摸到30000点，而8月底的英伟达财报，就是突破新高的最强助推器。
纵观本周全市场个股，各大板块走势分化清晰，强弱一目了然。首先是美股科技七巨头，整体表现稳健。英伟达走势极度坚挺，牢牢守住220美元关口，静待月底财报发力，有望冲击230–250美元区间，是接下来指数突破的核心主力。微软、亚马逊长期低迷后迎来强势反弹，老树开新花，持续托举大盘。
谷歌依旧是我的核心看好标的，基本面毫无短板，叠加伯克希尔持续增持、巴菲特坦言买晚谷歌，长期价值确定性拉满。唯一偏弱的龙头就是苹果，迟迟没能等到我预期的300美元布局位，短期走势拖累整体，但九月新机发布会大概率迎来反转，中期依旧值得坚守。特斯拉则持续回暖，站稳350美元，官宣新款Roadster跑车联动SpaceX亮相，虽不改变主营基本面，但足以带动市场情绪炒作，走势震荡向上是主基调。
中小AI标的本周集体爆发，算力租赁赛道CRWV、NBIS持续走强，RIOT财报单日大涨20%，充分受益于巨头资本开支浪潮。最让我遗憾的就是超微电脑SMCI，此前受高管造假丑闻打压跌至20美元附近，我带领会员低位布局，却因短期情绪扰动提前离场，最终踏空翻倍行情，如今逼近40美元、单日暴涨17%，也让我再次确认：AI长线逻辑，不会被短期利空轻易撼动。
板块方面，存储板块完成极致V型反转，上周恐慌大跌，本周全线反攻，DRAM价格回暖，美光、闪迪、海力士集体走高。本轮行情主要源于韩国资金去杠杆后大举入场布局海力士，带动整个存储赛道升温。后续赛道很难复刻往年暴涨700%的疯狂行情，但稳步震荡上行的趋势已经确立，估值合理、基本面修复，可放心中长期布局。
而博通本周的回调，在我看来是妥妥的黄金坑。股价从380拉升至430后，单日大跌5%回落至400下方，市场仅因毛利率小幅下滑、债务问题情绪式杀跌。但博通行业壁垒稳固、核心逻辑未变，我维持年内420–450美元目标价不变，短期回调后反弹是大概率事件。
最后说说两只特色标的，SpaceX本周大涨近20%，但我坚持看谨慎，当前估值泡沫过大，后续大概率回落至100美元区间，不建议追高。而Ondas基本面超预期亮眼，营收暴涨1300%，剔除并购后内生增长85%，2026年四季度有望扭亏为盈，同时锁定110亿美金大额订单，成长空间彻底打开，年内15–20美元目标价不变，当前逆势走强，中长期潜力十足。
熟悉美股的老粉丝都清楚，往年八九月份，基本都是震荡磨底、上涨乏力，行情普遍很鸡肋。但今年完全不一样，彻底打破了这个季节性魔咒。7月整体横盘休整、没什么行情，进入8月之后，市场直接强势突破、持续走高。短期来看，整个市场最大的变数、也是最强的上涨催化剂，就是月底的英伟达财报，这份财报的好坏，直接决定纳指能不能顺势冲破历史新高。
把眼光放长远一点，现在美股已经进入传统的多头窗口期，再加上美国中期选举临近、各大公司基本面持续修复，市场多头支撑特别扎实。目前标普500成分股的季度盈利增速已经突破50%，各大投行集体上调指数目标，标普8000点、纳指30000点，早就不是遥不可及的空想了。
哪怕今年中途多次震荡回调，但美股的牛市韧性，大家有目共睹。每一次下跌、每一次洗盘，都是绝佳的布局机会。我从头到尾坚定看多的立场，从来没变过。只要我们紧紧抓住AI资本开支、产业升级这条核心主线，接下来美股创新高的大行情，绝对值得我们耐心期待！
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