光模块InP磷化铟这波行情值得关注?
- 2026-08-17 09:44:52
光模块InP磷化铟这波行情值得关注?
光模块InP磷化铟这波行情值得关注！
AI数据中心又卡脖子了。
最新消息显示，磷化铟（InP）衬底和外延片短缺比预期更严重。供应商透露，第四季度将再涨价，幅度超过10%，创下历史最大单次涨幅。原话是：“有钱也未必买得到。”
衬底价格从去年第四季度起已经连续上调三次，现在进入第四连涨；由这些衬底做成的外延片也已两次调价，Q4正朝第三次连涨迈进。供需失衡正在加速。
为什么会突然这么缺？
核心原因有两个：一是AI数据中心对高速光模块需求爆发。从800G到1.6T，再到CPO，系统里光学比例越来越高，InP因为高频高速特性，几乎是激光芯片的刚需材料。二是上游供给被卡住。InP外延必须依赖衬底，但全球有效合规产能目前只能覆盖约30%的需求，缺口长期维持在70%以上。叠加中国对铟及相关产品的出口管制，海外关键供应商拿货变得更难。
扩产并不容易。InP晶体生长需要高温高压，良率爬坡慢，新产能真正放量最快也要到2027年。所以短期来看，涨价和抢货还会持续。
对产业链的影响已经很明显：上游衬底厂掌握定价权，中游外延厂商订单能见度大幅提升，下游光模块和AI算力厂商则被迫接受更高成本，部分部署节奏可能被拖慢。
这不是普通的缺货周期，而是AI基础设施的结构性瓶颈。继GPU、HBM和电力之后，光学互连正在成为下一道真正的硬门槛。
InP这波行情，值得持续关注。
#光模块 #CPO #磷化铟
其它金额
赞赏金额
¥
最低赞赏 ¥0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
0
.
江苏,28分钟前,2026年8月17日
已修改
本文来自网友投稿或网络内容，如有侵犯您的权益请联系我们删除，联系邮箱：wyl860211@qq.com 。
