八月行情提前看!主线迎利好,或迎超级大周期

重核心逻辑

① 中国算力因特殊原因，总建设容量大大落后于美国 → 追赶期=独立行情期
② 国产算力供应链体系独立于全球脱钩运行，基本面不受外盘影响
③ 国内硬件和软件在价值分配上处于合理区间，产业生态健康

技术路标：韬(τ)定律+超节点指明方向，美团/DeepSeek已基于国产卡训练模型

━━━ 五大投资方向 ━━━

①光芯片‑硅光+NPO→2028年爆发

源杰科技、光迅科技、长光华芯、东山精密

②超节点方案‑产业链受益

华丰科技（高速线缆/背板连接器）
澜起科技（PCIe/CXL互连芯片）
盛科通信、锐捷网络（以太网交换机）
紫光股份

③先进制程‑GPU卡放量=缺产能，爆发在眼前

中芯国际、华虹宏力、燕东微

④先进封装‑行情未走完，未来十年重点关注

盛合晶微、长电科技、通富微电、汇成股份、华天科技、甬矽电子

⑤设备‑最强贝塔，10年长坡厚雪

拓荆科技（混合键合）、北方华创、中微公司、华海清科、中科飞测

算力芯片重点标的
海光信息
重点推荐；昇腾之外，摩尔线程/寒武纪/壁仞/沐曦/燧原各有细分市场