市场冲高回落，三大指数盘中一度集体翻绿。沪深两市成交额2.08万亿，较上一个交易日缩量4317亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场近4100只个股上涨。。截至收盘，沪指涨0.24%，深成指涨0.59%，创业板指涨0.64%。上午得益于微盘股指数走势较强，个股还不错，涨多跌少，但权重股表现一般，所以指数反弹力度很小了，昨天大跌100点，今天只反弹 了9个点，受阻在牛熊线。所以，现阶段还是保持轻仓打野状态即可 。我们当前还是谨慎一点，不能放量上行，那就不要期待这里有惊喜。明天创新药方向估计还能有部分冲高，但很快会分化，就看资金是否回流AI硬件，或者跑去老登，这里不太确定，所以半仓就行。需要注意的是mRNA 肿瘤疫苗叙事和2023 大模型刚突破叙事的共性都是海外里程碑技术突破→美股暴涨→A 股映射重估的史诗级产业叙事。
但AI 大模型的催化剂密集，每一代模型、每一轮资本开支、每一季英伟达财报，不断给叙事做验证或者证伪。
而mRNA 肿瘤疫苗的关键节点间隔很长，FDA 审批、其他癌种临床读出、商业化销售数据，中间会有很长的信息真空期，行情容易脉冲之后长时间消化等待。
不要直接复刻 2023AI 的信仰，mRNA 肿瘤疫苗叙事成立，但兑现周期极长，A 股绝大多数公司短期看不到业绩。国内管线大多还在早期，A很难出现 2023AI 那种持续一年级别的大主线，更偏向波段事件驱动行情。
明天创新药如何，估计晚上要看一下美股Moderna的表现。不过有一说一，美股对于产业利好是真敢涨，250亿美元的公司，一款新药，一夜之间，涨了176%，多了将近450亿美金。这可不是小市值公司因为市值基数低而表演的涨幅游戏。而是大鳄起舞的夸张表演。而创新药板块身就是最近与科技并行的另一条主线。目前也是短线的高位。今天批量20厘米，明天的承接表现尤为重要，一旦扛住，那么强度级别又要上升。而之前创新药趋势形成后，几次突破都失败了，这次会不一样嘛？值得留意的是：最近的政策围绕着传统行业开始陆续出台，也许这里还没有到基本面反转的时刻，但是形成政策底是值得讨论的。医药：沃森生物，近岸蛋白，康希诺，百克生物，键凯科技，悦康药业，智飞生物，石药创新；汉森制药，中关村，双鹭药业，莱美药业；三元基因，贝瑞基因，华大制造
苹果折叠屏：哈森股份，华曙高科，日海智能，科森科技，宇环数控
AI硬件：中京电子，宝鼎科技；万隆光电，通鼎互联
四：内部操作：
烽火通信持股中。
