引言：当前国内经济正从传统动能驱动转向新动能驱动，新动能是未来增长空间最为广阔的领域。以数字经济、AI、高端制造为代表的新动能方向近期产业催化不断，有望逐步映射到股市的投资机会中。我们筛选出2024年产业发展迎来重要变革、有望成为重要投资主线的十大产业趋势，供各位投资者参考：

一、算力：头部加速“内卷”，国产厂商正在崛起

AI芯片作为算力的硬件基石，在需求端和供给端的双重催化下，全球AI芯片市场规模预计将持续扩大，而我国自主可控的AI芯片发展势头迅猛，市场规模增速预计将快于全球水平，关注国产芯片投资机会。

根据 IDC 预测，到 2025 年，我国 AI 芯片市场规模将达到 1780 亿元，21-25 年，我国 AI 芯片市场规模的复合年增长率（CAGR）预计为 42.9%，高于同期全球市场规模增速（32.1%）。随着我国 AI 下游需求的爆发和海外芯片流入日益收紧，国产 AI 芯片算力有望持续迭代，量价未来可期，是值得关注的长期大趋势。

二、大模型：全球生态优化完善，国产大模型加速迭代

人工智能大模型正掀起新一轮科技发展热潮，重塑生产方式、优化产业结构、提升生产效率的赋能效应日益显现。海外大模型行业率先起航，OpenAI引领行业发展，谷歌成为有力竞争者。国内大模型竞争格局仍未定型，未来行业龙头优势有望扩大。

未来重点关注：1）通用模型领域行业龙头的优势将随时间不断扩大，强大的技术、资金、人才和应用使大型企业有望占主导地位。2）中小企业面临挑战和机遇，可以依靠在特定细分市场和数据处理方面的优势成为垂直领域的关键参与者。

三、消费电子：硬软件加成下，AI引领消费电子新浪潮

科技产业周期的演绎通常遵循从基础设施到硬件终端的规律，就像移动互联网从3G、4G到智能手机一样。2023年，海内外AI基础大模型纷纷落地，而2024年将见证各种基于AI模型的消费电子产品如AIPC、AIXR、AI手机等相继亮相。

四、数据要素：加快体系化构建，数据与产业融合发展

数据要素是国家基础建设的战略性资源，近年来市场规模快速增加。随着在采集、存储、流通、安全等各领域全产业链的体系化建设，各细分领域重难点技术或将逐步实现突破创新，我国也将在该发展阶段完成基础的数据领域发展建设，并向“数字中国”全速前进，同时数据要素与各类经济新动能交织融合，数据价值与行业发展相互交错，数据引擎正在被注入强大的动力。

五、智能驾驶：步入新阶段，高级别智能驾驶加速落地

高级别智能驾驶24年有望加速落地，当前多款智驾新能源汽车均为高级别智能驾驶设置了硬件冗余以供升级，多家厂商已取得L3智能驾驶测试牌照，消费者对自动驾驶持有更开放的态度。

投资方面，未来重点关注：1）智能驾驶相关技术突破：随着人工智能、大数据、云计算等技术的发展，高级别智能驾驶技术有望持续实现重大突破，特别是在座舱、感知、决策和控制系统方面；2）商业应用加速：更多国内整车厂有望推出具备高级别智能驾驶功能的新车型，同时出行服务提供商可能会开始大规模部署自动驾驶出租车或无人配送车辆；3）车联网：智能驾驶快速发展为车联网提供落地空间，重点关注路侧核心设备、通信终端及设备、信息安全等环节。

六、人形机器人：商业化井喷正当时，产业化加速落地

2023年是多家机器人企业集中发布人形机器人产品的产业元年，行业进入实质性发展阶段，预计2024年或将进入小批量量产元年，带动全产业链受益。展望未来，我们认为智能机器人有望在2024年实现小规模量产，2025年有望大幅放量，带动全产业链受益。

重磅政策推动产业化加速落地。2023 年 11 月 2 日工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》提出，到 2025 年，人形机器人创新体系初步建立，“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给；到 2027 年，人形机器人技术创新能力显著提升，形成安全可靠的产业链供应链体系，构建具有国际竞争力的产业生态，综合实力达到世界先进水平。这是全球第一次，政府真正出台有整体规划、明确目标和切实办法，而且落地到了具体细节，聚焦推动人形机器人产业发展的顶层设计文件。

七、低轨卫星通信：从0到1，低轨卫星网络全面铺开

低轨卫星通信用途横跨军、民等多领域，战略意义重大，现金流盈亏平衡证实商业模式可行性。近地轨道资源有限，预计2024年是实现我国低轨卫星通信0到1的关键一年。预计2027年市场空间超7000亿元，未来重点关注卫星发射产业链、可复用火箭研发进展情况、以及卫星互联网未来发展趋势等。

八、低空经济：eVTOL有望成为新“爆点”

2023年10月以来低空经济相关政策密集推出，中央高度重视，深圳经验有望在全国逐渐推广。低空经济产业链完善，市场空间广阔，2025年低空经济对国民经济贡献将达3到5万亿元。其中，eVTOL处于0到1早期，预计2030年前CAGR达18.3%，有望成为低空经济新爆点，未来重点关注量产交付和适航认证情况。

九、MR：Vision Pro开启新时代，安卓平台奇点将至

苹果Vision Pro于美国时间2月2日正式开售，开启MR新时代。高通推出第二代骁龙XR2+芯片，安卓平台MR大规模推出奇点也即将到来。预计2023-2029年CAGR为41.2%，未来重点关注MR新产品发布情况和爆款应用、内容推出情况。

十、氢能：政策引领，风光氢一体化项目不断落地

氢储能可解决可再生能源电消纳及上网问题，风光氢一体化项目正在不断规划与落地。预计2060年我国氢气的年需求量将增至1.3亿吨左右，未来重点关注制氢技术、储运技术和燃料电池的关键技术突破。