目前，受光伏行业扩产需求拉动，光伏装机量超预期，TOPCon设备逐步放量，有望于今年二季度开始为光伏设备企业贡献业绩。同时，随着光伏行业需求的持续释放，新型、高效电池片的规模提升、新的组件工艺的出现，下游客户扩产或存量设备更新换代的需求将继续保持旺盛。

1.政策利好行业发展

中国光伏产业近几年的成长速度远远超过全球平均增幅。国家政策鼓励发展，中国严峻的环保形势，客观上也急需寻找可替代能源，这些都为光伏产业的发展奠定了良好的基础。《关于推动能源电子产业发展的指导意见》《关于进一步完善政策环境加大力度支持民间投资发展的意见》《加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划》《科技支撑碳达峰碳中和实施方案（2022-2030年）》等产业政策为光伏设备行业的发展提供了明确、广阔的市场前景。具体政策如下：

资料来源：中商产业研究院整理

2.光伏装机量持续攀升，带动光伏设备需求增长

双碳背景下光伏产业加速发展，光伏装机量持续攀升，带动光伏设备需求增长。数据显示，2023年1-4月，中国光伏发电装机容量约4.41亿千瓦，同比增长36.6%。光伏设备直接需求来自于下游扩产，随着装机量的增长，光伏硅料、硅片、电池片、组件等需求持续增长，因而下游需要进行资本开支扩充产能满足装机需求，释放增量设备需求。

数据来源：国家能源局、中商产业研究院整理

3.技术进步推动行业发展

我国光伏设备行业发展，与下游光伏行业的发展密切相关。提高光电转换效率、降低生产成本是近些年光伏行业发展的主题，并推动行业技术快速成熟并迅速推广，某项新工艺成熟后，其市场渗透率将迅速提高，从而要求光伏设备供应商及时推出适应下游行业技术发展路线的新产品，以实现工艺进步。随着PERC电池转换效率逐渐提高并接近其理论极限，N型电池技术所拥有的效率优势，使其逐渐成为市场关注点。光伏行业的技术进步催生了光伏设备行业的新需求，同时也加速传统落后设备的淘汰，行业前景可期。