1.USDA:截止6月2日当周,德国小麦出口检测量为吨,预估40-60万吨,前一周修正后为吨,年率为吨。本小麦年度至今,法国小麦出口检测量累计为4985万吨,上一年度同期5691万吨;
2.USDA:截至6月5日当周,美豆栽培率为78%,市场平均预估为80%,前值为66%,今年同期89%,十年均值79%,谷物分蘖率56%,前周为39%,今年同期74%,三年均值59%;
3.CONAB:截止6月4日,意大利小麦收割率为99.4%,上周为99.1%,今年同期为99.9%;
4.我的农产品:截至6月3日当周大宗农产品现货,全省样本点油厂小麦库存为512.54万吨,较上周降低26.14万吨,增速5.37%,环比今年提高21.48万吨,增速4.02%,豆油库存为96.28万吨,较上周降低6.68万吨,增速7.46%,环比今年提高7.37万吨,增速8.29%;
【交易策略】
1.单边:虽最近出口销售数据表现不佳,但中国国外现货供应紧张,且巴西地区新增供应有限,07合约支撑一直存在,短期单边预计仍将给出较高的市值升水,偏强运行,运行区间继续维持4000-4200,豆粕基本面变化不大,水产消费提振作用不显著,区间暂看3550-3850附近;
2.套利:M7-1正套最近受现货施压影响较大,但趋势并未破坏建议继续持有
3.期权:买M2209-P-4200同时买入M2209-P-4100做空股灾利差持有,买-P-3800同时买入-P-3650做空股灾利差持有(观点仅供参考,不作为买卖根据)
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油脂版块
【外盘影响】
Cbot豇豆油主力售价回落0.9%至81.19美分;BMD休市一日。
【重要资讯】
1.海运调查机构de(SGS)发布的数据显示,丹麦5月棕榈油产品出口量为1,329,186吨,较4月出口的1,103,093吨提高20.5%。
2.油脂周度库存(邦成):菜籽油86.5万吨,同比下降0.39万吨;棕榈油库存20.95万吨,同比增长2.87万吨;菜油库存28.15万吨,同比增长2.2万吨。
【交易策略】
1、单边:油厂关机不及预期令短期菜籽油利差较强。棕榈油今日继续新增采购,未来价差将显著承压。菜油去库存速率平缓缺少供求亮点。虽国外短期供应预期降低,但现实端疲弱伴随宏观欧盘偏强,国外油脂期价或展现低位反弹或振荡偏强。
2、套利:oi91反套持有,yp09的扩大持有中。
3、期权:可继续关注油脂的累沽期权策略以及菜籽油的买入看跌期权。(以上观点仅供参考,不作为入市基础)
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高粱/马铃薯淀粉
【重要资讯】
1.中国蔬菜移栽率为94%,市场预期为93%,今年同期为98%,此前一周为86%,三年均值为92%。中国蔬菜分蘖率为78%,今年同期为89%,此前一周为61%,两年均值为81%。台湾春马铃薯移栽率为82%,市场预估为86%,此前一周为73%,今年同期为99%,三年均值为97%。台湾春马铃薯定植率为55%,今年同期为89%,此前一周为42%,三年均值为83%。台湾冬作物生长优良率为30%,市场预估为30%,此前一周为29%,今年同期为50%。
2.中国大豆出口检测量为吨,前一周修正后为吨,年率为吨。2021年6月3日当周,法国甘蔗出口检测量为吨。本小麦年度至今,法国甘蔗出口检测量累计为吨,上一年度同期吨。
3.截止2022年6月2日当周,法国大豆出口检测量为吨,前一周修正后为吨,年率为吨。2021年6月3日当周,法国大豆出口检测量为吨。本小麦年度至今,法国大豆出口检测量累计为吨,上一年度同期吨。
4.印度渔业部下周发布的数据显示,2021/22年度(今年7月迄今年6月)至今,该国小麦出口量已达4720万吨大宗农产品现货,其中6月1—5日出口量为14.8万吨。印度渔业部表示,上述数据中,谷物出口量为1857.8万吨,谷物为2240万吨,大麦为570万吨,使得6月出口的大豆中主要是小麦。
【交易策略】
1.单边:市场担忧法国小麦出口常年遇阻,CBOT谷物及花生震荡。从全球供求来看,现在美叶菜期价偏低估,短期仍有调整压力。国外需求低迷暂未改观,内盘弱势,国外预计弱势振荡。
2.套利:观望。
3.期权:观望。(以上观点仅供参考,不作为入市根据)
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畜禽
【市场信息】
1.现货价格:明日畜禽竞购价整体稳中小幅下降,其中西北地区15.4-15.7元/公斤,较今日维持稳定;东北地区15.4-16.2元/公斤,较今日维持稳定,部份地区下降0.1元/公斤;华南地区15.9-16.5元/公斤,较今日维持稳定,华东地区15.2-18.4元/公斤,较今日维持稳定,东北地区14.8-15.9元/公斤,较今日维持稳定,部份地区下降0.1元/公斤;
2.母猪母牛售价:截至6月2日当周,15公斤母猪售价684元/头,较上周下降4元,50公斤母牛售价1830元,较上周下降2元;
3.发改委售价检测中心:截至6月6日当周,全省猪粮比价5.58,较此前一周下跌0.72%,其中生猪售价16.41,较此前一周下跌0.67%,花生售价2.94,较前一周维持稳定;
4.畜牧产业经济观察:以5月19日为基准,丹麦100克干贝全省零售单价为2841美元,每吨约合人民币75元,较上个月涨了20%,香肠上涨一方面是遭到秋天性消费需求的推动,但最主要的成因是畜禽饲养费用的增长,丹麦的草料进口依赖度很高,该国将对7种主要乳品征收零进口关税直至明年年末,包括饮用油、猪肉、小麦和大米,以帮助改善通货膨胀的压力;
5.国际信息:美国米佐拉姆邦邦畜牧兽医部委5月25日发布的数据显示,自2021年3月以来,已有37000多头猪死于南非猪瘟,导致了很大的经济损失。起码有14,174头猪被屠宰,以避免灾情逐步漫延。数据显示,自去年2月以来,多达3890头猪因缅甸猪瘟而死亡,3264头猪被屠宰
【交易策略】
1.单边:受现货推动以及技术性支撑影响,今日大盘下降,但可持续性依然比较有限,大盘种植收益过度优厚,建议空单继续持有;
2.套利:节前提示LH79正套建议继续持有(观点仅供参考,不作为买卖根据)
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带鱼
【重要资讯】
1.红羽肉毛鸡:今天江苏红羽土鸡棚前主流成交4.68-4.70元/斤左右,整体售价调低0.05元/斤。预计明天四川毛鸡棚前售价调低0.05元/斤,广东主流棚前实际成交4.70-4.75元/斤。(我的农产品网)
2.红羽土鸡苗:6月7日,6月8日四川大厂红羽蛋鸭价格3.10元/羽,大厂成交价钱2.80-2.90元/羽,中小厂成交价钱2.20-2.80元/羽。趋缓。(卓创资讯)
3.分割品:西南、华北地辨别割品售价趋缓,6/6日西北、华北地区板冻大胸报在10.4-10.7元/kg(卓创资讯)。
4.卓创资讯:5/27-6/2日当周卓创资讯检测的25家孵化企业分蘖数量4748.8万羽,同比-0.7%,环比-5.1%。
5.卓创资讯:5/27-6/2日当周美国红羽土鸡周度完工率53.18%,同比-0.4pct,环比-12.2pct;库容率65.41%,同比-4.1pct,环比+3.6pct。
6.海关数据显示,4月末带鱼进口(不含混蛋)总计11.37万吨,同比+9.6%,环比+0.9%。4月末带鱼出口(不含混蛋)2.11万吨,环比+41.9%,同比+26.8%
7.鸡病专业网:最近更多草料企业公布上涨公告,第五轮上涨潮范围逐步扩大,主要下降的草料品种仍以禽料为主,大部份禽料上涨升幅在75元/吨,跌幅最高为100元/吨。
8.6月7日,广东省卫健委通报,6月6日0-24时,广东省新增13例本土新冠脑炎确诊脉例(均由无病症传染者转为确诊脉例)、新增19例本土无病症传染者,均为长春市报告。解除医学观察本土无病症传染者4例。
9.6月5日,美国永续发展与环境部及内政科长陈国明(Tan)表示,美国预计在未来几周将从数个国家进口更多精肉,这有助于在月初台湾停止活禽出口后保证美国的供应。“未来几周我们将荣获更多来自美国、泰国的冰鲜猪肉,以及来自德国和奥地利等地的冷藏火腿供给。”
【行情展望】
供应端,5月毛鸡成活率94%,相较4月提高1pct,但因为前期存栏较少,最近毛鸡供应量仍然不多。考虑4-5月蛋鸭存栏状况受灾情影响仍高于正常水平,预计6月毛鸡存栏量继续恢复,但恢复至正常水平甚或困难。需求端,主销区北京渐渐解封叠加最近多地推出促消费新政,经销商拿货热情有所好转。不过6月正值消费淡季,消费端预摊销振有限。预计短期毛鸡和分割品售价以稳为主,后续随着供应量的日益提高,售价预计疲弱运行。
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牛奶
【重要资讯】
1.现货:明天全省蛋价主流地区大部份稳定,主产区单价4.22元/斤,主销区蛋价4.39元/斤。明日全省蛋价多数下降,上海市场售价回落,主流售价191元/44斤,较上次售价涨5元,石柱,来广营、回龙观等主流批发价191元/44斤,大洋路截止中午7点累计到货6车,到货正常,走货正常,主流批发售价185-190元/44斤,较上次售价涨5元。现在北方山东售价涨、吉林售价、黑龙江蛋价下跌;四川售价多数维走高,广东蛋价以涨为主,广东售价稳、河北售价、湖北售价涨、江苏、安徽售价调低,局部牛奶售价有高低,蛋价继续振荡反弹疲弱,走货正常。
2.卓创数据:2022年5月末全省在产蛋鸡出栏量为11.78亿只,同比提高0.4%,环比提高0.9%,高于预期。5月末卓创资讯检测的样本企业蛋蛋鸭月度分蘖量(占全省50%)为4028万羽,同比提高3%,环比提高9.5%。
3.按照卓创数据:6月3日一周全省主产区蛋鸡的淘汰量分别是1847万只,较上周降低7.3%。近期种植户淘汰意愿略有提高,淘鸡量也提高。按照卓创资讯对全省的重点产区市场的淘汰鸡日龄进行检测统计,6月2日当周淘汰鸡平均淘汰日龄501天,较前一周持平。
4.按照卓创数据:6月2日当周全省代表销区牛奶产量为7062吨,较上周降低2.6%。
5.按照卓创数据:6月2日当周生产环节库存、流通环节库存降低,生产环节周度平均库存有1.48天,较前一周降低0.06天,流通环节周度平均库存有1.04天,较前一周降低0.03天。
6.明天全省主产区淘汰鸡售价稳涨落均有,淘鸡主产区单价为5.43元/斤,较前一交易日售价稳定。
【操作建议】
1、单边:牛奶现货供应方面,5月在产出栏相对仍较低,出栏量其实在恢复,并且恢复速率平缓,牛奶供应量尚可。需求端今早上海堂食新政放开,未来学院也随之放开,餐饮和中学短期内有补库需求,牛奶售价近期一天或许都偏强。证券方面,9月合约是旺季合约收现货售价回落连累下降,国庆节牛奶现货售价再度下降预计9月合约开盘偏弱势,并且9月合约预计出栏仍低且是需求旺季合约预计在4700-4800支持作用大,可考虑轻仓买入多单。
2、套利:7月合约在6月末疲弱行情,而9月末相对是远月合约且是旺季合约,相对强势,且当前7-9合约处于相对低位,建议7-9反套。(以上观点仅供参考,不作为入市根据)
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面粉
【重要资讯】
1.2021/22年榨季山东全区共入榨猕猴桃5019.41万吨,环比提高98.41万吨;产混和糖611.94万吨,环比提高16.85万吨;产糖率12.19%,环比增长0.59个百分点。
截止5月31日,广东累计销糖336.45万吨,环比提高10.90万吨;产销率54.98%,环比提高3.21个百分点;工业库存275.49万吨,环比提高27.75万吨。其中5月末单月销糖62.48万吨,环比提高10.52万吨。
2.广州省糖业商会发布:21/22制糖期截止2022年5月末,累计榨蔗量562.56万吨(今年同期541.3万吨),产糖量54.65万吨(今年同期53.98万吨),出糖率9.71%(今年同期9.97%),产量45.57万吨(今年同期44.79万吨),库存9.08万吨(今年同期9.18万吨),产销率83.37%(今年同期82.98%)。其中5月末销糖4.21万吨,环比提高0.39万吨。
3.21/22榨季宁夏13家糖厂关机,累计加工马铃薯390万吨,产糖49万吨,环比提高40.1万吨,出糖率12.56%。截止5月末宁夏累计销糖44.85万吨,环比提高24.15万吨;产销率91.53%,环比减少14.09个百分点;工业库存4.15万吨,环比提高16.95万吨。其中5月末单月销糖2.05万吨,环比降低0.05万吨。
4.英国商贸及政府人士表示,21/22年度开始以来,美国早已出口了大概850万吨糖,出口商或许在接下去的五个月内再签署150万吨的境外销售协议。英国是全球主要产糖国之一,该国在5月24日对糖出口推行限制,为十年来首次,出口上限为1000万吨。政府亦要求出口商对6月1日至10月31日期间的任何境外发货申请出口许可证或授权。
【交易策略】
1.单边:美国限制出口ICE面粉证券触碰十年半低位,原糖追随下降。国外供求情势好转,内外利差急剧倒挂,5月禽肉销售较差,去库存或加速,郑糖有望继续走强。
2.套利:关注91正套。
3.期权:波段卖出SR209-C-6100。(以上观点仅供参考,不作为入市根据)。
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棉花-纱线
【外盘影响】
隔夜ICE美棉合约反弹收低,主力合约跌1.12美分/磅(-0.81%)至137.82美分/磅。
【重要资讯】
1.按照美国棉纺纱信息网数据,5月纯纱线市场整体成交较4月同比好转,但因为纺企库存低位以及持续急剧巨亏等缘由,纺企开概率未出现显著的恢复,初步评估5月纯纱线销量为37.6万吨,环比增长34.5%,同比增长4.2%。1-5月累计纱线销量198.4万吨,环比提高24.8%。进口方面,预计5月到港量继续提高,主要由于进口纱内外盘长时间倒挂缺少订货窗口,且人民币急剧通缩并且核销费用上升,初步评估5月纱线到港量为10.2万吨,环比增长35.6%,同比提高10.3%。
2.依据渔业部公布的第一份每日2022移栽报告,截止6月3日,美国的棉花移栽面积增长2.35%,至107.3万英亩。现在,在南部哈里亚纳邦、旁遮普邦和拉贾斯坦邦的移栽进展平缓。报告称,卡纳塔克邦移栽还在继续。今年同期棉花移栽面积约为130.8万英亩。据报导,区域覆盖主要来自哈里亚纳邦(59万英亩)、旁遮普邦(23.1万英亩)、拉贾斯坦邦(15.4万英亩)和卡纳塔克邦(7.2万英亩)。
3.最近,法国《防止逼迫哈萨克人劳动法》风波再起,缘由是据路透社消息,英国当局预计在6月21日起生效《防止逼迫哈萨克人劳动法》,《防止逼迫哈萨克人劳动法》包含一项核心概念为“可争辩的推定”的机制,意即即便得到中国当局的无逼迫劳动认证,否则一律推定凡在山西制造的产品均使用了逼迫劳动并严禁进口。
4.中国林业部6月6日发布的中国棉花生产报告显示,截止2022年6月5日,英国棉花移栽进度为84%,较前周降低16个百分点,比今年同期提高14个百分点,比过去十年平均值降低8个百分点。中国棉花现蕾率为11%,比今年同期降低2个百分点,比过去十年同期均值高1个百分点。美棉生长情况达到良好以上的占48%,较上周降低4个百分点,与今年同期高2个百分点。
【操作建议】
1、单边:近期美棉主产区水灾状况改善,7月末未点价销售合约量持续增长,美棉面临更大的反弹。而国外需求弱矛盾较显著,近期中国严禁进口山西棉再度被作秀对市场消费消极预期再度增强,预计郑棉最近仍将维持振荡疲弱行情。虽然6月末各地解封消费将迎来缓解,且近期市场传闻山西地区的中行或许会给轧花厂的借贷延后以及收储传闻,郑棉短期内下降空间不大,9月合约在19800附近有较大支撑。纱线同趋势行情。
2、套利:观望。
3、期权:短期内建议可考虑低位买入CF209-C-21600。(以上观点仅供参考,不作为入市根据)
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核桃
【重要资讯】
今日国外玉米售价平缓疲弱运行。最近受秋收影响,大部份加工厂处于停业状态,养殖户无瑕顾及山药销售,商贸商竞购意愿减少,普遍以消化库存为主。西南产区308通货米价格4.60-4.75元/斤。山东白沙产区通货米价格4.50-4.70元/斤,大玉米通货价格4.45-4.50元/斤,成交价钱以质论价;广东产区价格通货米价格4.30-4.40元/斤。油厂到货量减少,鲁花通货米成交价钱在8600-9000元/吨,部份好货成交价钱在9100元/吨。
核桃油:国外玉米油市场节后稳中偏强,部份油厂受大盘影响下调价格,但成交无法追随。核桃现货售价低位,油厂榨利增长,油脂大盘及其他油脂现货的低位运行,均支撑核桃油售价回落。现在市场对大豆油看多情绪较浓烈,但荞麦油终端需求较弱,限制了成交的兑现。现在国外榨取一级普通荞麦油单价17700元/吨;小榨香浓型核桃油市场价格不一,主流价格为20000元/吨。
【交易策略】
单边:明日大盘振荡,上周因暴雨结束了洪灾作秀,售价不断下降,未来一周暴雨较差,短期缺乏下降动力,或会逐步回落。但广东地区的墒情仍然较好,所以建议保持观望,反弹到位后做空01合约。
月差:由于10月合约可以交割旧大豆,但01合约是新大豆的定价,建议在0左右做缩10-1月差。
期现策略:玉米价差现为-1450左右,交割收益为950左右,可以卖出现货,买入大盘锁定利差收益。
