矿产资源安全需要重点关注十种矿产

1.1 全球矿产资源丰富，供应总体充裕

1.1.1 全球矿产资源储量总体上是“越开越多”

近20年来，尽管全球主要矿产品消费总体逐年增加，但是随着找矿技术的创新应用，以及勘查投入与勘查工作的持续推进，新的矿床也不断被发现，使得消耗的矿产资源储量不仅及时得到有效补充，而且资源储量总量保持增长态势。据英国石油公司（BP）和美国地调局（USGS）统计数据，与2001年相比，2021年底全球铁、锰、铬、铜、铝、铅、锌、镍、钾、磷等矿产储量均有不同程度的增长。其中，铁、铝、锌、钾等矿产储量增幅在30%左右，铅、镍等矿产增幅约为40%～60%，锰、铜、磷等矿产增幅超过100%（图1）。

（数据来源：根据BP、USGS统计数据计算（煤炭为2020年与2000年对比））

图1 2021年与2001年全球主要矿产储量增幅情况对比

据美国地调局及国际钢铁协会等机构统计数据，与2001年相比，2021年全球煤炭、原油、天然气、铁矿、锰矿、铬铁矿、铜精矿、铝土矿、铅精矿、锌精矿、镍精矿、钾盐、磷矿等矿产品产量均呈增长态势（我国除锰、铬、镍等少数矿产外，其他矿产产量增速均高于全球水平，其中钾盐增速相当于全球水平的10倍（图2））。而且，全球矿产品总体上能够实现供需平衡，例如近10年，70%以上的年份供应略有过剩，其中钢铁、原油、天然气等产品存在1%～7%的供应过剩率，仅铜等少数产品供应略有不足，但近10年的平均供应短缺率也在1%以内（图3），可以通过库存调节供应缺口。

（数据来源：根据BP、USGS、国际钢铁协会、世界废料协会、国家统计局，以及中国有色金属工业协会、全国非油气矿产资源开发利用年报统计数据计算；铬矿为2020年与2001年数据对比）

（数据来源：根据公开资料计算整理）

图3 2012—2021年全球主要矿产平均供应过剩率情况

1.1.3 矿业公司生产动力不减

全球主要矿业公司控制着绝大多数优质矿产资源矿山，具有较强的盈利能力，在需求攀升的背景下，生产积极性较高。据标普全球市场财智数据库的相关数据，2021年，全球5181家矿业上市公司净收入达7625.8亿美元，利润率达10.3%；同期，全球7889家工业企业上市公司净收入达5755.9亿美元，利润率达6.02%。矿业上市公司平均利润率是工业企业平均利润率的1.7倍，其中能源类上市公司平均利润率是工业企业平均利润率的1.6倍，金属和采矿业上市公司平均利润率是工业企业平均利润率的1.9倍（表1）。

1.2 中国主要矿产品消费总量持续增加，2050年前都将维持高位态势

20世纪90年代，美国、欧盟等先期工业化国家占据全球矿产资源消费总量的80%，发展中国家占20%。随着我国工业化和快速城镇化对矿产资源的需求急剧增加，使得全球矿产资源消费格局发生了革命性变革，目前发达国家约占全球矿产资源消费总量的40%～50%，发展中国家约占50%～60%，其中我国消费量基本相当于全球主要工业化国家的总和，特别表现在千万吨级以上的大宗矿产，2021年我国主要矿产资源消费量（全球占比）分别为：煤炭41.92亿吨（53.8%）、铁矿石14.2亿吨（63.1%）、铝4098.1万吨（60%）、铜1384.7万吨（55.2%）、磷矿1.03亿吨（44.1%）、钾盐1300万吨（30.6%）。我国是以煤炭为主要能源的国家，但石油、天然气消费全球占比也分别达到15.3%、9.3%。

我国在建设现代化经济体系和推进高质量发展的过程中，调整经济结构、促进产业转型升级、应对气候变化等因素会影响到我国矿产资源消费增长速度和消费结构，但是消费总量增长的态势不会改变。据预测，除煤炭、铁矿等极少数矿产消费将在“十四五”或“十五五”期间进入峰值平台区外，铜、铝等大部分矿产消费仍将持续增长，锂、钴、镍等发展清洁能源所需的矿产需求仍将快速增长。从美国等国家的发展历程看，矿产资源的消费峰值平台区将至少维持15～20年，因此，从当前情况看，2050年以前我国矿产的消费规模将总体维持高位态势。

1.3 两个“跟不上”使得我国矿产供应“大头在外”格局更加突出，对外依存度居高不下

1.3.1 新增资源储量跟不上储量消耗增长的速度

除钨、钼、轻稀土等少数矿产外，我国石油、天然气、铁、铜、铝、镍等矿产资源禀赋较差，大部分矿产人均储量低于全球平均水平，即便是大家普遍认为具有优势的煤炭，人均储量也仅为全球平均水平的2/3，石油、天然气、铜、铝、镍、钾盐等矿产人均储量更是仅相当于全球平均水平的5%～45%。对比数量，我国一批矿产资源储量在全球处于劣势地位。然而，目前我国有近50种矿产产量居世界第一或第二位，其中煤炭、粗钢、电解铝产量占全球总产量的50%以上。矿产资源大量开发，使得资源储量的增长赶不上产量的增长速度。目前，我国有一批矿产的储采比低于25，而天然气、镍矿、钾盐等储采比高于25是因为国内产量较小。随着地质找矿空间不断向深部发展，找矿难度越来越大。从目前情况看，500米以浅的富铁矿、铬铁矿、大型铜矿、固体钾盐等矿产国内基本上难有重大找矿突破或新发现。石油勘探能否再有新的重大突破，有待于打破市场垄断，看民营企业能否真正大显身手。从资源禀赋、找矿前景及需求情形看，我国石油、铁矿、铬铁矿、铜矿、镍矿、钾盐等资源保障能力将长期偏低，天然气随着下游用户群扩张和产量逐年增长，保障能力的下降将不可逆转。

1.3.2 大宗矿产品生产供应跟不上实际消费增长的速度

一方面，近几年所提交的新增查明资源储量质量在下降，例如金属矿产所提交的多是低品位、难选冶、深埋藏的资源，油气多是致密油、重油等非常规资源，影响资源开发的社会经济效益。另一方面，经过多年高强度开采，地表资源逐步枯竭，例如铁矿石，500米以浅的资源基本被开采完毕，500～1000米的资源已经成为主要开发对象，千米以深的项目也已出现多个。再比如铜，未来铜精矿增产潜力主要看西藏自治区等西部地区，但是这些地区资源开发面临与生态环境保护协调等方面的矛盾，资源能否得到充分开发仍不确定。受国内资源禀赋偏差、产量增速放缓、消费快速增长等因素影响，大宗矿产国内生产供应数量跟不上实际消费增长的节拍。2021年，虽然全国煤炭、原油、铁矿石（原矿）、铜精矿产量分别达41.26亿吨、1.99亿吨、9.81亿吨、185.48万吨，较2001年分别增长了180.3%、21.3%、352.1%、214.4%，但是消费量也分别增长了190.1%、204.7%、693.3%、500.1%。

由于生产供应跟不上消费增长的步伐，大批矿产品依赖进口，其中油气、铁矿石、铜矿尤为突出。2001年，我国原油、铁矿石、铜矿进口量分别为0.6亿吨、0.92亿吨、226万吨（折金属51.6万吨），而2021年分别达到5.13亿吨、11.24亿吨、2340亿吨（折金属538.2万吨），分别增长755%、1121.7%、935.4%，进口增速约高出消费增速1～3倍，导致相关资源对外依存度均超过70%。此外，经过近30年高强度开发，传统的优势矿产有的已经“优势不优”。例如锑和锡，2021年对外依存度已超30%；黑钨矿资源耗竭，白钨矿与国外相比没有显著的竞争优势；重稀土对外依存度已超过50%，反而受制于人，战略地位正在不断下降。

1.4 越来越多的国家更加关心和重视矿产资源安全问题

2.1 资源民族主义全球化影响海外资源资产安全

据统计，我国已在智利、秘鲁、阿根廷、几内亚、刚果（金）、印度尼西亚、澳大利亚等国家投资了多个矿山项目，涵盖铁、铬、铜、铝、锂、钴、镍、金、钾、煤炭等多个矿种，形成了一批海外矿产权益资源基地，其中铜、铝、铬、镍、钴、锂、钾盐的权益资源量均相当于国内查明资源储量的1.2倍以上。但是，2020年以来，为应对新冠肺炎疫情造成的经济和财政问题，以智利、秘鲁、阿根廷、巴西、印度尼西亚、刚果（金）等为代表的资源大国，不断高举资源民族主义大旗，围绕提高矿业税费、限制原矿出口、要求在本土建冶炼厂、限制外资参与、改变矿业权获取规则、强令采矿合同重新谈判、强力推行资源国有化等方面不断推出矿业新政，肆意扭曲矿产资源全球配置机制，使得矿产资源领域逆全球化形势加剧。据英国智库监测数据推算，新冠肺炎疫情后，全球至少有40个国家出现了更强的资源民族主义趋势。资源民族主义抬头并盛行，不仅抬升了中资企业的经营成本，更糟糕的是资源东道国推行资源国有化，将威胁海外矿业资源资产安全，使得中资企业的合法权益蒙受损失，加拿大政府要求三家中资企业立即剥离其在加拿大三家关键矿产公司的权益就是典型例子。

2.2 全球资源治理“集团化”中的美国因素正在蚕食中国矿业的全球发展空间

在百年未有之大变局下，以美国为首的矿业“西方阵营”紧跟全球地缘政治新变化，拉拢刚果（金）、秘鲁等资源国组建“小圈子”联盟，全球资源治理“区域化、集团化”正逐步取代原有的全球化模式，孤立中国的意图非常明显。澳大利亚、秘鲁、刚果（金）、赞比亚、阿根廷、巴西、菲律宾等资源国作为美国“小圈子”的盟员国，也正是我国矿业海外投资的主要核心地。中美大国博弈下，美国健全自身的供应链并迈向矿产资源独立后，极有可能通过政治施压、贸易壁垒、金融制裁、ESG标准等多种手段干预我国海外资源基地建设，对我国海外资源供应构成制约，2021年11月，美国国务卿布林肯访问刚果（金）重申美国立场，敦促并支持刚果（金）重新审查采矿合同就是典型的例子。2019年中资企业收购加拿大铯铷矿项目，也曾因美加两国议员和媒体鼓吹“将威胁本国关键矿产安全供应”而一度濒临被叫停的局面。从目前国际地缘政治发展情况看，美国主导的全球资源治理格局新变化，正成为我国矿业海外发展的巨大安全隐患。

2.3 金融资本可能借助国际事件或国际政治因素使得矿产资源市场震荡加剧

3.1 保供的重点矿种

参考美国、欧盟等国家（经济体）的新版关键矿产目录清单，并结合我国现代化经济体系建设对矿产资源的实际需求，综合权威机构公布的数据，在可统计或推算需求的28种矿产中，2021年我国消费超过亿吨的矿产有煤炭、原油、天然气、铁矿石、磷矿等5种，超过千万吨的有铜、铝、锰、铬、钾盐等5种，超过百万吨的有萤石、镍、晶质石墨等3种，25万吨以下的有稀土、锡、钼、钴、钨、锑、锂、铌、铟、镓、金、铍、锗、钽、铼等15种，其中千吨以下的有铟、镓、铍、锗、钽、铼等6种，尤其是铍、铼的消费量不足100吨。

根据中央对保障粮食安全和能源资源安全的重要指示精神，对影响粮食安全、能源安全，以及对国民经济发展中影响基础设施建设和制造业发展所需的通用矿产、“双碳”目标下对能源转型至关重要的矿产，原则上都可以作为保供的重点对象。但是，从实际情况看，一方面，2021年全国原油、天然气、煤炭、铁矿石、铜精矿、铝土矿、锰矿、铬铁矿等8种矿产品进口额合计占矿产品进口总额的比重已逼近90%。另一方面，这8种矿产品进口体量大，绝大多数对外依存度超过了50%（图4），而且恰恰是影响能源安全和基础设施建设及制造业发展的主要通用矿产，加上影响粮食安全生产所需的钾盐、磷矿，这10种矿产已成为当下保供的重点。“双碳”目标下，虽然国内镍、钴、锂等供需小体量的矿产也很紧缺，但是这些矿产近几年“走出去”成果较为丰硕，且对经济社会发展暂不会造成全局性影响，可暂不作为保供重点。

（数据来源：根据公开资料计算整理）

  注：①横坐标是以e为底数消费量（吨）为真数的自然对数；②铁为品位60.5%铁矿石，磷为P2O530%磷矿石，锰、铬为矿石，萤石为氟化钙含量，钾盐为K2O，稀土为REO，铝、铜、镍、锡、钼、钴、钨、锑、锂、金、铌、钽、铟、镓、锗、铍、铼等为金属。

3.2 保供举措

影响原油、天然气、煤炭、铁矿石、铜精矿、铝土矿、锰矿、铬铁矿、钾盐、磷矿等10种矿产供应能力提升的因素各不相同。其中，石油、天然气、铜等3种矿产主要是国内资源找矿发现不足约束开发能力提升，铁矿石、铝土矿、钾盐等3种矿产主要是国内资源品质较差或者是卤水提钾等方面的工艺技术约束产量增长，煤炭、磷矿等2种矿产主要是政策问题导致供应不足或供需区域性失衡，锰矿、铬铁矿等2种矿产主要是国内资源稀缺导致供应不足。此外，高海拔和生态脆弱区资源开发受限，废钢、废铜、废铝等二次资源回收利用体系不健全，也影响了保供能力释放。

3.2.1 石油、天然气和铜等3种矿产需要加强找矿保供

加快新一轮找矿突破战略行动组织实施，并以地球深部探测技术与装备创新为支撑，以创新勘查机制和提升勘查市场活力为保障，增加财政勘查投入，增强找矿力度，巩固和新增一批矿产资源基地，不断夯实资源保障基础。其中，油气方面，要遵循“深化东部、加快西部、拓展海上、油气并举、常非并进”的勘探格局，加快推动西部地区石油增储上产，推进海域石油生产基地建设，加大非常规油气开发力度，推进页岩油规模化开发，并加强致密油和油砂开发力度，力争形成更多的油气增产新领域。铜矿方面，加大优质区块出让力度，解决勘查新区块供给跟不上的问题，为找矿突破、找矿增储提供勘查新空间。同时，加大勘查投入力度，为铜精矿稳产增产，以及建设开发基地核心区提供资源储量保障。

3.2.2 煤炭、磷矿等2种矿产需要政策协同保供

煤炭方面，国内有着很好的资源优势和产能基础，保供的关键在于政策的稳定性和延续性，不能因个别矿山问题而再出现区域性或全局性“一刀切”式的治理整顿，让矿山企业生产在被动式的治理整顿和保供政策之间徘徊，进而影响整体稳产增产。磷矿方面，国内整体上虽然供应略有盈余，但是全国磷肥生产与磷矿资源开发在空间上不完全匹配，加上新能源磷酸铁锂电池产量迅猛增长挤压磷肥生产用矿，在湖北省、贵州省等主产区限制跨区跨省流动，以及大企业“惜售”下，2022年上半年国内磷矿市场曾供应极度紧张、价格飙升，导致一些磷肥生产上市公司采取减少磷矿采购、减少开工率等措施来规避风险，进而影响农业生产旺季对磷肥的需求。磷矿保供应落实建设全国统一大市场的要求，取消磷矿石“不出省不出市”的限流政策，促进市场自由流动。

3.2.3 铁矿石、铝土矿和钾盐等3种矿产需要强化技术创新保供

一方面，我国铁矿石、铝土矿和钾盐资源总量丰富但资源品质较差，影响资源开发利用的经济效益和生态效益。例如，铁矿石面临品位低而导致开发利用产生大量尾矿的问题，铝土矿的赤泥污染问题一直未解决，钾盐也面临卤水提钾排放大量苦卤影响环境问题。另一方面，我国煤下高硫铝土矿因技术工艺问题，开发难度较大，目前国内煤下铝尚无成熟大规模工业化开发的成功案例。类似这些制约保供能力提升的技术短板弱项，需要坚持创新驱动，通过解决开发中的技术瓶颈来拓展资源保障空间。

3.2.4 铁、铜、铝等矿产还需要国家专项政策支持保供

废旧资源回收再利用是增强保供能力的重要举措。例如美国2021年粗钢产量8700万吨，其中废钢产钢4600万吨，约解决了53%的炼钢原料需求。随着我国废旧金属资源累积量的增加，再生金属产量规模总体在不断提升，但是在原材料供应中的贡献占比仍只有20%～25%，不足美国等发达国家平均水平的50%。废旧资源回收利用政策体系不健全影响再生金属对原生矿的替代，需要国家对废钢、废铜、废铝等废旧资源回收加强税收、财政等方面的专项政策支持，以减轻对原生矿的保供压力。例如废铜，我国2020年前后的耗铜产品，将在2035年左右进入报废期，届时每年将可能产生约400万吨的铜替代原料，有望满足国内30%左右的铜需求。另外，西部地区是我国未来矿产品产量增长的主要区域，也需要国家给予专项政策支持，使高海拔和生态脆弱区的资源得到充分开发。

3.2.5 加强国际矿业合作保供

油气方面，2021年俄罗斯原油、天然气产量分别占全球总产量的12.7%、17.4%，我国从俄罗斯进口的石油、天然气分别占我国进口总量的15.5%、9.9%，因此宜多与俄方开展合作交流，支持中方企业与俄方稳妥有序开展油气合作，促进俄方油气进口在我国能源中的地位稳中有升。非油气矿产方面，应关注巴西、智利、秘鲁、几内亚、南非、加蓬、刚果（金）、哈萨克斯坦等国家的铁矿富集区、锰矿或铬铁矿富集区，以及铜钴矿带等一批重点区域，集中力量建设一批海外资源供应基地。鉴于我国铜、铝、锂等一批矿产的海外权益资源大多分布在资源民族主义盛行或政局不稳定的国家，因此我国需要在政治经济合作中有针对性地强化矿业领域的国际合作，精准对接资源国产业链本土化要求，推动与资源国产业链深度嵌合和利益绑定，努力降低海外投资风险。同时，应更加注重推进可持续和负责任的矿产开发，主动发布可靠和透明的数据信息，减少来自社区环境、劳工、安全和社会治理等方面的阻力，切实增强企业海外权益资源及时转化为实际产能、产量和产品的保供能力，确保海外权益资源“采得出，运得回”。

3.2.6 强化安全监测预警，增强应急处置能力

完善安全监测预警机制，系统开展各国资源民族主义监测预警和矿产品供应链风险评价，精准研判国际形势，动态评估供应和价格风险。建立矿产资源监测预警报告制度，完善政策池工具箱，强化应对国际重大冲突资源安全应急的处置能力。加强矿产资源储备能力建设，建立政府和企业共同参与的产品、产能和产地储备相衔接的储备体系，完善产品、产能、产地国家储备制度和政策，增强风险防控能力。此外，需要密切跟踪美欧等国家的新动向，及时制定反制措施，主动维护全球矿产资源市场稳定与繁荣。

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