2026年，除商业航天之外，另一个建议关注的板块就是处于低位的国内AIDC产业，新年以来这个赛道正迎来不少积极变化，各大厂的需求开始回暖，订单接连落地直接带动行业景气度往上走。
2026年相比2025年，行业核心就一个大的变化：之前递延的AIDC数据中心建设需求，今年开始集中加速释放：
一是英伟达芯片和国产算力两条线一起推进，不用再担心芯片卡脖子的问题；二是国内相关的资金投入增速一直在创新高，而且钱都聚焦在国内AI相关建设上；三是政策层面按配额适度放开了H200芯片的供给，能助力智算集群加快搭建；四是H200芯片按配额放量后，反而还带动了国产芯片的需求，形成良性带动。
再看大家关心的行业招投标节奏，之前就有判断：2025年第一季度前签下的订单，大概能覆盖到2026年第三季度，而从下单到交付一般要6个月左右的缓冲时间，这就意味着，各大云厂商去年年底到今年年初，必须抓紧推进下一轮智算中心布局，而且节奏会很紧张、涉及的体量也大。目前来看，字节、阿里等大厂的动作，正一步步验证这个判断。
行业拐点也已经出现，2025年第四季度开始，国内AIDC相关招标就呈现明显上行趋势，边际改善特别突出。近期还有不少应用端的利好消息加持，比如模型相关企业IPO、春节前后DS R2相关进展、腾讯字节等大厂AI产品密集推广等，国内从AI模型到各类应用，再到AIDC及配套企业接单的完整逻辑链，会慢慢走通兑现，重点可以盯紧整个国产产业链。
估值方面现在也很有优势，当前AIDC行业2026年的估值，处于上行周期里的低位水平。除了行业自身景气度在修复，应用端和模型端的一点点新变化，都会对行业估值产生不小影响，这个赛道有望迎来持续性的低位反弹修复，甚至实现反转。往上延伸看，像昇腾超节点、晶圆代工、先进制程扩产这些领域，也会跟着受益，背后都是同一个核心逻辑在驱动。
具体的投资机会可以关注两类，一是润泽科技、数据港、万国数据、世纪互联、东阳光（秦淮）这类绑定了核心大客户的AIDC龙头；二是大位科技、奥飞数据、光环新网、森远股份等能承接外溢需求、绑定核心客户，业绩弹性更大的潜力企业。
