AI应用行情的持续性

Deepseek R1行情复盘参考，2026.1.12

AI应用的叙事方向，2026.1.11

AI应用/智能体信息汇总，2026.1.11

#两条选股思路：
（1）大厂产业链相关个股依旧有效，重点关注字节链（春节期间豆包大力度运营，有望比肩2015年微信红包、2023年春节ChatGPT出圈、2025年DS出圈）、腾讯链（微信公开课以及微信生态内生成式AI落地）、阿里链等。
（2）AI实质能够赋能的方向以及2C AI应用能够落地的场景，营销、AI剧、IP、游戏等。

#重点方向：
（1）AI营销：

-大模型本身即爆款应用，每一轮爆款应用出现都会带来媒体渠道的变革，看好GEO对SEO的持续替代，为营销公司带来新业务机会。

-关注易点天下、蓝色光标、引力传媒、浙文互联、省广集团、利欧股份等。
（2）AI短剧：

-大模型多模态能力提升后对盈利模型优化最确定性的内容方向之一。

-字节、腾讯等头部公司还将继续加码，国内景气度维持高位外，AI剧出海也将加速，中文在线等公司已布局漫剧出海。

-关注中文在线、荣信文化、欢瑞世纪、昆仑万维等。
（3）AI语料：

-随着GEO对SEO的替代推进，语料质量重要性将进一步提升。

-大模型公司或会进一步加强对优质版权及数据的采购，以训练迭代模型。

-关注南方传媒、人民网、新华网、视觉中国、芒果超媒、皖新传媒等。
（4）AI+IP：

-海外迪士尼投资OpenAI，并将超过200个IP授权给Sora视频生成模型和ChatGPT Images功能，AI赋能之下IP商业化的边界和天花板被打开。

-关注上海电影等。
（5）AI游戏：

-关注恺英网络（主业增量明确外，AI游戏引擎、AI 3D陪伴产品、AI玩具布局清晰）、三七互娱、巨人网络、吉比特等。