近期市场呈现 “热点轮动收窄、赚钱效应递减” 态势:半导体高开低走跌超 3%,业绩线持续承压;商业航天与 AI 应用超跌反弹,整体成交量缩量。
但这样的震荡无需焦虑,毕竟这轮春季躁动中科技板块已轮涨一轮,能有这样的表现已然不错,更重要的是,我坚定看好后续年报业绩行情,没必要追求 “一顿吃饱”,留有余粮才能稳渡行情波动、把握业绩红利。
我今天并未调整仓位,当前的布局思路很明确:偏重业绩明确的方向,降低了业绩模糊的科技标的占比。市场不可能一直靠叙事演绎,过度追逐缺乏业绩支撑的炒作,终究会陷入 “博傻游戏”。散户往往在行情高潮时乐观追涨,资金接力见顶后又恐慌割肉,这种循环从未改变。所以早说过不要太贪,若看到春季躁动量能见顶,我会果断减仓无业绩支撑的方向,即便短期它可能仍会上涨,毕竟我们的核心目标,是抓住即将到来的年报业绩行情。业绩主线早已清晰,兴业证券数据显示,2025 年年报预告增速超 50% 的行业,集中在算力(半导体、通信设备)、新能源、化工、医药(含创新药)等领域,这与我们长期关注的核心赛道高度契合,也是我看好年报业绩行情的核心逻辑。半导体作为算力核心,长期受益于 AI 产业扩张,虽今日跌超 3%,但我依然长期看好,只是不敢说买入后就继续主升浪,这里震荡换手也很正常。有粉丝问今天能否加仓半导体,我的答案是:长期逻辑未变,且契合年报业绩主线,但需理性对待短期波动,不可盲目跟风。当前的市场分歧正是布局业绩行情的好机会。主流指数 ETF 放量下跌引发担忧,创新药连续调整让不少人慌了阵脚,但这些资金流出多是机构制度性卖出等短期因素,并非基本面恶化,本质是市场 “让利”。创新药的短期下跌也与基本面无关,其年报业绩预期明确,行情尚未启动,当前调整只是蓄力。市场永远在非理性涨跌中创造机会,当多数人沉迷叙事时,我们应转向业绩找价值;当多数人恐慌抛售时,我们更该耐心接盘优质标的,为年报业绩行情做好布局。实操层面,分仓与分批布局是关键。接下来若春季躁动退潮,大概率会有筹码沉淀过程,需等待新方向明确,也为年报业绩行情蓄力。持有标的的朋友可继续拿住,未入场的可按之前策略分批慢慢加仓,切记不要梭哈、不要重仓,也不要频繁操作!!!买入 5 个有业绩支撑的标的远比押注 1 个稳健,市场往往需要时间认可价值,很多人亏钱就是因为 “等不住而割肉”,而我们要做的,是耐心等待年报业绩兑现。春季躁动的热闹终会落幕,市场终将回归业绩本质,年报业绩行情值得我们重点期待。当前的缩量震荡、热点分化,都是行情向高质量阶段转型的必经之路。不必为短期涨跌焦虑,也不必贪求 “最后一口利润”,只需锚定业绩主线,在分歧处布局,用分仓对冲风险,用耐心等待价值兑现 —— 这才是穿越波动、把握年报业绩红利、稳健盈利的核心秘诀。最后,大家有任何疑问都可以在留言区交流,我看到后都会一一回复,咱们一起理性布局、稳步前行~