📈 春节不打烊！算力板块将迎来“开门红”行情
春节假期结束，A股市场将会迎来新一轮的结构性行情。与往年不同的是，今年的“开门红”将聚焦于更具硬核实力的算力与云计算领域。
💡 核心逻辑：算力需求爆发，云计算迎来拐点
核心逻辑在于AI应用的快速发展带动了算力的刚性需求。随着各大厂商加速布局大模型应用，算力资源已出现紧缺迹象。与此同时，云计算方向经历了前期的降价周期后，首次迎来景气度拐点，成为当前确定性最高的景气赛道。
核心观点提炼：
* 算力是基石：AI应用越高级，用户越多，算力需求越旺盛。
* 云计算拐点已至：降价周期结束，行业重回增长轨道。
* 国产替代加速：围绕华为昇腾卡训练GLM5模型等传闻，国产算力替代潜力巨大。
📊 热点板块点评：拥抱确定性，规避风险区
面对纷繁的市场热点，建议投资者保持清醒，拥抱确定性机会，规避高位风险。
* ✅ 重点关注：算力及云计算
* 算力龙头：润泽科技（字节算力核心供应商）。
* 数据中心：优刻得（拥有机柜资源，具备“拿来即用”优势）、东方国信，豫能控股、大卫科技，东阳光，利通电子，奥飞数据，光环星网等等。
* IDC配套硬件（算力基建）
- 中科曙光（603019）
AI服务器+智算中心一体化。
- 浪潮信息（000977）
AI服务器全球市占领先。
- 工业富联（601138）
算力服务器代工+IDC基础设施。
* 存储与数据库：海量数据、星环科技。
* 国资云：云赛智联、深桑达，易华录，铜牛信息，美利云。
* 🚫 建议规避：高位板块
* 传媒：板块已处于高位，风险积聚，跨年题材窗口期已过，不建议追高。
* 商业航天：热度已过，股价“落地”，非当前主线。
* 机器人：板块机会不明朗，波动性大，建议关注确定性更高的方向。
💼 投资策略：聚焦龙头，着眼长期
在当前市场环境下，建议投资者将重心放在具备长期产业趋势的算力板块上，寻找具备辨识度的龙头股和弹性票。与其追逐短期热点，不如着眼于产业的长期发展，跟随算力需求的爆发享受行业红利。
⚠️ 风险提示：
本文仅为市场热点分析纪要，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
