为什么看好节后的春季行情?

今天只讲一个角度：近期MEI元已经📉穿了2008年以来的上升趋势下沿。这是一个极具象征意义的技术po位，一旦开启贬值周期，往往持续好几年，rmb的升值窗口，这不就悄悄推开了，rmb 资产对于外资的吸引力也将大幅提升。

💰光模块：

这两天演了一出好戏。昨天📉，就因为一张图。市场在传：谷ge、亚马xun、微ruan这些云巨头想绕过我们的模块厂，直接向上游下单，这图一出来，大家一看：哟，那旭chuang这些中间商，岂不是成了可有可无的二道贩子？这不直接给模块厂的价值逻辑打骨折嘛。

结果马上剧情反转，辟yao和cheng清随之而来：这图就是台wan厂商日常“看图编故事”。还有的说图是真的，但反而说明需求太爆，中间商的单子都接不过来，巨头们被逼得自己往上 游摸。

最后旭chuang亲自下场：我们提供的是定制化产品。你要绕过我？上游能搞定那些技术活儿吗？不能。所以我很重要，没法替代。 于是，今天光模块大反弹，还是王 sir 前几天讲的，对于这些高估值板块，任何“坏”消息都会带来筹码松动。

另外说下，业绩方向，仍然是当下主线，该chao的题材，从Seedance2.0到各种边角料，基本都轮过一遍了。春季行情回归年报季，业绩硬才是真硬。

黄金：

今天的Tips发在昨天笔记的平论区了，再说两句。非农超预期，按理说降息预期要降温， 大黄该挨打。结果呢？5000这个位置愣是没 po。这说明啥？市场现在已经进入了“jiu 业你强任你强，通胀才是我亲娘”的阶段。MEI联CHU现在眼里现在只有通 zhang 数据，而这个数据这周五就要出。技术上目前还在箱体上沿，如果没法有效突破，短期可能会有所回调。