不得不提醒大家！
当下，全球AI算力需求暴增，AI大模型的训练和应用已成为科技巨头的竞争焦点。
这也直接引爆了全球AI算力基础设施的建设狂潮。
但是AI数据中被誉为支撑算力的“骨骼”与“血管”甚至是不可或缺的核心材料，才是背后的隐形冠军，
它就是铜！
从电网到服务器内部的每一级配电系统，都需要大量使用铜材来最大限度地减少能量损耗。
在数据中心内部，为了实现成千上万GPU之间的高速、低延迟互联，高速铜缆因其在成本和效率上的综合优势，成为机架内和机架间连接的主流选择。
传统的风冷已无法满足AI芯片的散热需求，液冷技术成为必然。在直接接触芯片的冷板等核心散热部件上，铜的导热性能是铝的1.8倍，能更快地带走热量，确保系统稳定运行。
据摩根士丹利预测，全球数据中心的铜消费量将从2025年的约50万吨激增至2026年的74万吨，并可能在2028年达到130万吨。与传统数据中心相比，AI数据中心的单机架用铜量增加了约60%。毫不夸张地说，作为核心物理支撑材料的铜及其高速铜缆的需求，形成了一个确定性高、规模巨大的新增市场，从而引爆了板块的行情。因此，本期梳理拥有核心竞争力的5家公司，供大家参考研究！第一家：兆龙HL
技术研发：是全球唯三掌握112G PAM4技术的企业，其800G DAC（直连铜缆）产品已通过英伟达认证。
客户优质：直接为微软、谷歌、亚马逊等北美三大云厂商供货，海外业务收入占比较高。
业绩稳健：2024年，公司的高速业务收入实现了46.2%的增长。
第二家：华丰KJ
技术突破：已实现224G高速背板连接器的量产，打破了国外企业在该领域的长期垄断。
核心客户：是华为昇腾AI服务器的核心供应商，在相关市场的份额超过60%。
业绩飞跃：受益于AI算力需求，2025年上半年净利润同比大幅增长941%。
第三家：神宇GF
技术认证：其高频通信线缆技术取得了华为的认证突破。
市场应用：AI服务器内部的DAC铜缆已实现批量出货，为头部通信设备商和比亚迪等车企供货。
第四家：瑞可D
产品布局：推出了224G PAM4高速连接产品，包括ASIC互连解决方案、电缆和背板等。
客户拓展：其800G高速连接产品已进入微软、亚马逊等科技巨头的供应链。
最后一家：“幕后英雄隐形冠军”
1.技术领先：公司是全球唯二、国内首家实现224G PAM4高速铜缆量产的企业，技术覆盖PCIe 6.0标准，1.6T产品产能已突破2.5万千米。
2.市场地位：在全球高速铜缆市场的占有率达到了25%。
3.客户绑定：深度绑定产业链核心客户，是英伟达GB200服务器独家供应商安费诺的核心供应商。
4.业绩爆发：2025年上半年，高速通信线业务收入同比大幅增长398%，增长势头强劲。
公司是小而美的代表，尚在估值底部，或将爆发大行情！
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