3月3号 一边涨停潮,一边跌停潮,行情割裂恐怖如斯!

1、大盘。

早上先跳水，后拉红，午后又跳水，收盘光脚阴线，有点难看。成交3.1万亿，放量1000亿。筹码交换的很剧烈。昨天权重抗跌护盘，今天上午也是银行保险+三桶油护盘，可惜没护住，其它题材的大票普跌，尤其是半导体与军工航天有色的大票，都很弱，带崩指数。

为啥昨天抗住了，今天却不行了？因为躲得了初一，躲不过十五……一方面是昨天行情本来就很差，个股4000多普跌。另一方面，伊可能比普通人预期的还要重要，影响还要更大，再加上韩国日本股市全天大跌，尤其是韩国半导体大跌，加大了今晚美股大跌概率。也带动我们的科技半导体也大跌。

这里要思考，大盘是不是开启回调了？周末复盘我们提到了，中东是变局，爆发冲突后，春季节奏变成：先抑后扬。这里进入“抑”的阶段。但连续大跌的风险，暂时不具备。主要还是相信重磅会议开始召开，维稳为主，客观上看4080附近支撑力度。如果破了，再修复预期。明天有延续下探可能性，V回来的预期概率较大。

2、情绪。

（1）整体市场情绪是极致冰点。涨跌比640：4800。连续2天绿盘超过4000个。明天涨跌比数据应该有冰点衰竭预期，最迟后天普涨反弹预期。

（2）短线情绪今天是极端割裂的两极分化。数据上看，涨停还有82个，连板个数达到了37个，20cm涨停8个，连板也有5个。30cm涨停6个，连板1个。这都是情绪高潮数据。但跌停53个，连板最高板3板，跌幅大于10%的超过超过60个。一边涨停潮，一边跌停潮，何其割裂！极端割裂情绪由极端事件产生。中东局势升级，还是给A股带来了巨大影响。石油最强，26个涨停，强到三桶油都2板连板。燃气是新发酵的，也有26个涨停，航运9个涨停，化工军工分歧后4个涨停，北交所6个涨停，这些都是中东伊朗概念，加起来占了涨停数据80-90%。中东板块大涨，非中东全部大跌。跟去年4月关税那一拨何其相似，市场只有反制和非反制2大板块。

（3）其它方向的趋势票，光伏的协鑫，基建的韩建是超预期反包涨停的。杭电比较抗跌。早盘豫能快速转强上板，获得资金抱团，但随后抱团瓦解，收盘-6大跌。其它近期热点个股，几乎都是大跌，尤其是化工+有色+商业航天+云算力+AI硬件等近期热点票。

（4）目前的选择，要么头铁做油气板块相关，要信早信，要么趁着AI硬件和商业航天化工等板块回调的时候，寻找辨识度低吸，博弈后续反转回流。

3、题材。

今天中东伊朗概念一家独大。其中油气依然是是最强的，20多个2板，包括三桶油都涨停了。燃气是消息刺激新发酵，板块个股几乎都涨停了，贡献首板最多。航运也在加强，除了3个老龙外，还有几个新增首板。化工军工贵金属今天分歧减弱，这些逻辑比较弱。板块整体还是加强，并占据短期情绪主导地方。前天昨天反映的情绪还是闪电战快速结束，影响不会太大。昨晚到今天反映的情绪就是顽强抵抗，事情会持续升级，甚至会进入相对持久战。这是今天中东概念连强的原因。

接下来的机会，就是聚焦上述分支核心票。各版块核心票昨天复盘有提到，大家可以去看下。内部策略也有更详细说明，选定的票几乎都是日内最强的。明天要做还是聚焦核心，看是否给机会。

其它题材，今天就是比惨了，没有最惨只有更惨。这2天对题材炒作而言，更像是一次大清洗。AI硬件的主线逻辑被打断，但抗跌性还比较强。资源品涨价，因突发事件，聚焦到油气，能源安全重视度需要提高。油气的下游就是化工，化工今天虽然分歧较大，但板块还有轮动修复机会。贵金属有色也是如此。真正弱的是AI应用，A杀下来一点反弹没有，基本被资金抛弃了。

4、北证。

北证今天的情绪，跟主板一致，也是极端割裂的两级分化。北证50指数大跌4%，连续2个大阴线破位，而且放量破位。但个股情绪却是最近几个月最强的1次。涨幅榜，6个30cm涨停，20cm以上还有3个。10cm以上也有6个。中东题材强势，带动了相关油气燃气航运等板块的走强。

目前看，龙头是毫无争议的科力，30cm2板，是石油板块辨识度最高的北证龙头。它的2板，带动了北证风偏的提高。其次是国航，昨天差一档没封板，今天竞价高开全天强势震荡，尾盘吃掉大单上板，也很强势。然后是凯添，昨天午后发力，今天早早表态，主要是燃气板块越做越强。今日看，日内3龙头就是上述3个。然后是同为燃气的特瑞斯和长江能科，虽然都有点烂板，但最终也都封板了。中寰尾盘最后1个上板，也是天然气概念。老谷今天上了其中2个票。希望明天能给溢价吧。

明天的预期，核心还是看科力。常规来说，油气板块明天是有分歧预期的，科力2进3难度非常大，但如果板块再次超预期，或者资金想把科力做成妖股，分离出来，就有机会上3板，类似去年4月的秋乐种业。假如科力真能3板，那明天北证中东概念股，就都有机会再次拉升，2板也会有机会出现。理想状态，甚至能带动其它题材修复，进而带动整个北证走独立于大盘的行情。不理想的状态是，科力晋级失败，2板也没，只有1-2个首板。虽然日内会比较难做，但风偏终究是打开了，围绕石油缠打，或者后面题材爆发，就会有新的30cm可以做。