作者：MR Dang
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来源：知乎
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今天的头条是也只能是LV：
沪铝站上2.5万重要关口，相对昨天收盘涨了一个多点。
原因是：
巴林铝业不可抗力，拒绝执行合同。
细究起来：
1，巴林铝业的原材料氧化铝100％来自进口
2，巴林铝业的成品铝90％以上需要出口
3，巴林铝业的电力来源100％都是天然气
现在是什么情况？
海峡封锁，进不来，出不去。
材料耗尽，成品堆库，成本高企。
这三个，随便一个都是死穴，这同时点了三个死穴。
怎么形容呢？
就像自由落体在空中的时候被巴雷特精准爆头，还没落地又和百吨王来了个亲密接触。
具体的逻辑分析可以看以下图片：
嗯，没错，以上是圈子里做的补充内容。
时间是3月3日，也就是前天。
只不过巴林的供应链比预想的还脆弱，这才几天就崩了。
另外海德鲁位于卡塔尔的工厂关停，影响产能60万吨，加上巴林的160万吨，目前铝最少增加了220万吨产能缺口。
随着海峡的封锁，越来越多的电解槽停产，铝的缺口只会越来越大，复产周期动不动半年以上不是开玩笑的。
这不是为了向大家证明我有什么特殊能力。
而是按照正常的逻辑推理这就是应该发生的事情。
这属于大宗商品的入门级判断，大宗交易的基本功。
有了这种基本功，就能在市场里大部分参与者还没反应过来的时候提前埋伏。
挣不挣钱的先放一边，起码看着还挺像那么回事。
所以：
学习是有用的，
知识是可以变现的，
逻辑是有价值的，
价值投资是可以成功的。
而你们，我的朋友，已经走在正确的道路上了。
不对，怎么跑题了，继续咱们的早餐：
富时指数调整：
A50：
中国50:
还有A150，A200，A400等名单，但是影响不如这两个大，感兴趣的自行查阅即可。
热战还没打完，贸易战又开始了：
问题不大，因为对咱们来说，15％相对以前也是降低。
另有小道消息称仅对欧盟征收10％。
小非农ADP：
ADP超预期1.3万，但是前值下修1.1万。
大非农一天后正式公布。
大毛威胁要给欧洲断气：
另外据报道一艘大毛的LNG船给炸了，火光冲天，我在家里都看到了，真真的。
大宗商品：
锡：相对昨天收盘涨一个多点，重返40万大关。
甲醇：相对昨天收盘回调两个点
塑料也是差不多，原油也是差不多，都是回调两个点左右。
黄金原地不动，白银回调一个多点。
二师兄昨天创新低：
二师兄是问的最多的，我也没怎么提过，因为属于一眼就不好参与的品种。
当然我不专业，我只说一遍我的看法，以后生猪的问题不再回答。
直接说结论：
3900万头能繁的政策不改，生猪难以迎来景气周期。
为什么？
因为3900万头是供应端。
需求端随着人口减少，是降低的。
哦，那有人觉得问题也不大，需求端如果短期内稳住，供应端目前比3900万头还多，降到3900万头不就好了？
这就是大部分猪肉投资者亏损的主要原因。
“头”是一个量词。
衡量的是猪头的多少，而不是猪肉的多少。
中间有个换算，叫PSY，也就是每头能繁母猪年提供断奶仔猪数。
这个数据有多夸张呢？
十年前，不到18头，只有17头左右，也就是说一个母猪一年下18个猪仔。
现在全国平均25头，每个母猪多生了7个。
更夸张的是某些头部企业能干到将近30头。
全国平均还在以每年0.3头的速度增长。
未来平均30头是早晚的事。
只要这个3900万头的口不松，猪肉很难迎来景气周期。
这是猪肉价格的第一性原理和主要矛盾，我称之为人猪比。
当然有投资者就是喜欢挑战自我，那你就迎难而上吧，good luck。
外围市场：
科技股走强，大饼走强，风险偏好有所提升，交易逻辑有向战后交易过度的趋势。
昨天个人组合净值又是半个多点的回撤，基本和银行差不多，资源拖后腿，电网和消费就还行，其他杂七杂八的反而跌的多。
这种行情少亏为赢，少动为妙。
有一个铝的虽然也红了，但是没跑过板块。持有的投资者难免腹诽，是不是基本面有什么问题？
其实这种情况下看看h就能得出答案，两边涨幅差异明显，那很可能就不是基本面的问题，而是其他什么原因，所以不要太过纠结。
像这种情况，时间拉长，一定是拟合的，几乎没有例外，所以等待是一个看起来笨拙但实际很有用的办法。
另外就是，因为最近一段时间涨的都还行，所以已经很久没有强调过应对下跌的八字原则了，很多新来的读者并不清楚。
老读者也不要嫌啰嗦，有些东西哪怕反复强调也不为过。
这八字原则就是：拉开距离，控制仓位。
拉开距离是对价格的描述，一定要远离成本线再加仓，千万不能一看跌了几个点就急急忙忙的加仓去了，10个点是最起码的要求。10个点以内的波动直接无视即可，我从来不回应10个点以内的波动问题。
控制仓位是对数量的描述，每个标的，每个方向都制定一个计划，千万不能加着加着就迷失自我，开始上头。单个标的有单个标的的仓位上限，行业有行业的仓位上限，二者都需要限制。
另外加仓的前提一定是坚定的看好基本面，目的是持续押注企业经营向好，而不是赌气——我就不信邪了，这玩意儿还能天天跌？
能有这种想法的投资者一定是没被A股好好上过课的。
跌的时候是不讲逻辑的，好企业和差企业的区别是一个跌倒了还能爬起来，另一个跌倒了就直接躺平了。
最近波动大，各种信息让人疲于分辨，对于普通投资者来说，如果追不上热点就不要追了：
放慢脚步，保护好自己，等风来。
一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
