3月11日（周三），A股三大指数继续反弹，上证指数收涨0.25%，深证成指收涨0.78%，创业板指收涨1.31%。全市场涨跌幅中位数为-0.43%（全市场涨跌幅排名最中间的那个股票跌了0.43%），赚钱效应一般。
1. 宁德时代站上400元
其中，宁德时代连续2日涨幅超5%，盘中股价时隔4个月再度站上400元，并创2025年11月14日以来新高。有消息称：2026 年 2 月全行业储能采招落地总规模59.6GWh，同比 + 367%、环比 + 65.2%，创单月新高；而且储能配套设备单价相比2025年12月单价上涨 10%–18%。
2月份落地的59.6GWh订单，宁德时代拿到了约15%–20%的份额；比亚迪约8%–12%的份额。
阳光电源虽然没有拿到多少国内的储能订单，但是阳光电源的订单海外占比超80%，所以随着行业景气度上升、订单爆发，阳光电源今天大涨9.5%。
不过，从资金面来看，宁德时代近期遭融资客小幅减持。具体数据方面，截至3月10日，其目前融资余额规模达205.44亿元，创2025年11月以来新低。其中，在3月10日，宁德时代遭融资客减持10.55亿元，单日融资净卖额为上市以来次高纪录，仅低于今年1月22日（11.01亿元）。今天看了一下宁德时代的月 K 线图和两融数据，发现了个很有意思的事情。从图中可以看出，2025 年 9 月确实是一个典型的情绪高点；当月股价暴涨 31%，两融余额直接冲到 235 亿的峰值，显然是大量资金带着博弈心态蜂拥而入。但随后的走势却给了这些追高资金沉重一击 —— 在接下来的 5 个月里，宁德时代股价持续单边下跌，而同期大盘整体是向上的，这种 “赚了指数亏了钱” 的体验，对持仓者来说无疑是煎熬。更有意思的是，在股价下跌的前 4 个月里，融资余额还在继续增加，说明仍有人在融资补仓；到了第 5 个月，终于有人扛不住开始止损卖出，而到了 2026 年 3 月这两天的大涨，更多之前被套的资金选择借机减持离场。如果是在 9 月高点买入的投资者，即便等到这两天反弹后卖出，最终依然是亏损割肉的结局。另外，港股宁德时代和A股的价比是1.33，也就是港股宁德时代溢价高达33%！2. 煤化工爆发
午后化工板块再度走强，化工原料、煤化工、盐化工等方向领涨等方向领涨。近期，HALO成为投资领域的热门概念。从概念本质来看，HALO是“Heavy Assets,Low Obsolescence”的缩写，即“重资产、低淘汰”。这一投资范式的底层逻辑，是在技术快速发展、部分轻资产行业面临技术颠覆风险的背景下，寻找具备AI免疫属性的实体硬资产。这类资产不仅难以被替代，更是AI产业及整体工业体系发展的基础支撑。
有研报分析，化工行业与HALO投资逻辑的深度契合：其一，重资产壁垒显著，具备天然AI免疫属性。化工行业尤其是上游基础原料领域资本密集度高，装置投资规模大、建设周期长，企业固定资产占比普遍超50%，且技术路线成熟、迭代周期长，AI仅能优化生产流程，无法替代核心产能供给，资产淘汰率低。
其二，产品需求刚性且有成长性。化工品是国民经济的基础原材料，渗透到衣食住行及工业生产各环节，基础产品需求具备极强的刚性，不会随市场短期波动出现大幅变化。同时，化工行业也是AI、等新兴产业的重要上游支撑。新兴产业的快速发展，将持续打开化工品的市场需求空间，为行业发展注入成长性动力。
尤其在美伊冲突持续发酵、霍尔木兹海峡航运受阻、国际油价大幅飙升的背景下，煤化工板块的替代优势与爆发逻辑将进一步强化，家里有矿的煤化工龙头，尤其值得重点关注。
问了豆包，最后选定了宝丰能源，上午买了一点点观察仓，结果下午强势涨停！
3. 龙虾行情还有戏吗？
3月 10 日晚间，腾讯正式发布其 “龙虾” 矩阵产品。受此消息提振，当晚腾讯美股 ADR 大涨近 10%。以我目前的了解来看，“龙虾” 虽不像网上舆论渲染得那般神乎其神，但用来承担大量重复性、低门槛的工作，已经具备实用价值。它为 AI 行业打开了新的盈利突破口，也切实提升了用户的生产效率。因此，“龙虾” 行情并非单纯概念炒作，而是有基本面支撑。后续热度有望继续向云服务、服务器、CPU、大模型等产业链上下游传导。而且，我们很快会在手机上和电脑上用到更方便、更简单的各种龙虾工具。4. 美伊冲突
美伊冲突虽然接近尾声，但是老美在一顿狂轰滥炸后真的能轻轻松松全身而退吗？
全球瞩目的霍尔木兹海峡真的能恢复通航吗？
这不，这会儿原油又涨了5.6%，回到了92.7美元/桶。另据消息，美国军方已承认，此前袭击伊朗一所小学的导弹为误击。没有好战争，只有坏和平。
以上。
