本周大事件
一、据航运研究公司Kpler的统计数据显示，目前有运载近约98万吨化肥的船只滞留在波斯湾地区，持续牵动全球化肥供需关系的担忧。统计显示，截至本周二，该地区共有21艘满载化肥的散货船，装载的货物包括尿素、硫磺、磷酸盐及其他肥料。
注意磷化工的动向，如上周五磷化工走强，川金诺、湖北宜化等。
二、国际能源署12日在最新月度石油市场报告中表示，受中东局势持续紧张影响，全球石油市场正面临史上最严重的供应梗阻。若航运无法尽快恢复，全球原油供应缺口将进一步扩大。
短期石化能源方向或继续受益涨价，同时对电力能源的替补角色有了强化，关注储能、氢能、风电光伏的反弹机会。
三、openclaw。国家网络与信息安全信息通报中心监测数据显示，目前全球活跃的OpenClaw互联网资产已超20万个，其中境内活跃的OpenClaw互联网资产约2.3万个，呈现爆发式增长态势，主要集中在北京、上海、广东、浙江、四川、江苏等互联网资源密集区域。大量暴露于互联网的OpenClaw资产存在重大安全风险，极易成为网络攻击的重点目标。
另外腾讯云宣布启动为期40天的OpenClaw全国免费安装计划，覆盖深圳、香港、北京、上海等17个城市，工程师团队将提供部署、配置及技能安装等全流程服务，其中深圳机器人街区、上海滨江大厦及北京总部大厦的线下活动将限时返场。
综合来看，openclaw的发酵还在持续，针对安全性问题，随着事件发展会逐步暴露及改善，总的一句话，不是适合所有人，但对特定人群是非常友好的。从发展趋势角度来看，AI智能体或是AI场景变现最快的领域。从产业链环节来看，假设发展趋势确定，那么对AI基建速率和需求有了较大的要求，关注AI基建产业链。从成本角度考虑出发，认为关注算力服务中心、算力租赁两个方向进行挖掘，对于上游硬件端谨慎观望，理由是上游硬件端经过去年涨幅之后需要一定的估值回归，且变现意味着需要成本下降。因此我们认为逻辑上关注顺序是：算力服务中心-算力租赁；从下游放量规模，再看硬件端、CPO存储芯片、光交换机、mems等。
综合来看，认为中东事件对国内影响相对有限，逻辑是国内产业链相对完善，此次影响对国内市场或只是个小波浪。继续看好国内科技、商业航天两条赛道的发展。此轮回调后，调整幅度较大的板块，或是对具有核心竞争力的企业或是新一轮行情的上车机会，如商业航天、机器人、低空经济等。
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