今天这盘面，说魔幻一点都不夸张——创业板一度涨超3%，刷了年内新高，结果收盘一看，沪指冲高回落跌1%，全场近4800只个股下跌。
说明什么？资金抱团抱到极致了。
先说今天的主角——储能和光伏。
储能板块指数一度涨超6%，首航、锦浪、正泰、德业纷纷创出新高。为什么上午拉那么猛？逻辑就两个：一是地缘冲突背景下，能源安全成了硬需求，欧美缺电的故事还在讲；二是存量博弈阶段，资金就认确定性，储能这板块有业绩、有容量、有地位，没得挑。
那为什么下午又回落？很简单，昨天尾盘有先手的资金，今天拉这么猛，一致性太强，难道还等第二天分化再跑？先手受益，后手站岗，就这么直接。
再看算力硬件，尤其是光通信。
源杰科技20%涨停，股价突破1100元，成了A股"千元新贵"。"易中天"集体普涨，新易盛涨超9%。驱动因素也清晰：一是美股光通信龙头Lumentum隔夜大涨超10%；二是国内云厂商算力涨价预期，腾讯云已经提价了。
但话说回来，算力服务企业在AI推理需求释放中受益，这点没问题。可一旦算力需求增长重构数据中心能源体系，对电力供给提出稳定、绿色、低成本三大要求，这又是另一个故事了。
其他方向？真的没有。
这就是极致的结构性行情。站对方向，上午看着像"牛来了"；站错方向，"熊出没"都没这么恐怖。同一天，同一个市场，两重天。甚至同一个方向，上午出去的和下午进来的，结果都天差地别。
策略上，说几句实在的。
这种行情，别追高。先手已经获利了，你现在进去，大概率是接盘的。看到第一根大阳线再冲，往往吃的是后面10根阴线。
我上周就说过，要么配置一些红利对冲，要么干脆把仓位降下来。当前市场缺流动性，资源类也不保险，会和成长股一起跌。抄底科技的，那是勇士，但勇士往往牺牲得最早。
好了，不管今天是牛是熊，都先放一放。马上周末了，开心两天。有什么资讯，回头再跟大家聊。
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