大跌行情,如何自救?

A股周末休市了，但昨夜美股又崩了，美联储加息预期越来越强，导致机构资金不计成本从科技股撤退，全球市场都吓绿了。如果周末两天没有利好消息，周一大A又是一场血雨腥风。

明知大跌将至？我们能怎么办？

这次大跌，是深层原因不断递进的作用，一开始是美伊冲突导致石油大涨，出现虹吸效应，石油化工以外都跌；后来是油价持续上涨，导致通货膨胀，降低了降息预期，导致资金避险，选择了电力板块；再后来是加息预期，导致流动性收紧，科技板块进一步大跌。

A股方面，4000点维持了那么久，很多人都以4000点为锚，守住4000点就还有信心，一旦跌破，下一步就是看3800点的支撑位，情绪杀就来了，要一直杀到3800点甚至更低才敢言底。

面临这种几乎是明牌的走势，我们该怎么办？眼睁睁看着自己的钱被风吹走？

换做是我，我可能会有几种办法自救：

1，大幅换仓至平时我们看不上的板块，我用三个不同的AI问了一下，近一个月跌幅较小甚至略有涨幅的板块有哪些？答案是：电力、石油、煤炭、银行、公共事业、光伏新能源储能电池。

石油煤炭已经大涨过，电力正持续大涨中，我们可以小仓位继续参与电力，大仓位快速切换至银行和公共事业以及新能源产业链中，这些避险板块很快会被大资金涌入，扎堆涌入大概率会推动价格上涨，切换的慢，就会从科技割肉，又到这边追高，犹豫就会败北。

2，风险对冲，保险策略

近一周，找我预约期权权限开通的人越来越多，很多客户其实是知道如何做对冲的，我很欣慰，虽然不能直接带客户做期权，但针对不懂的客户，我也会给予窗口指导，不至于让客户开通后丈二金刚摸不着脑袋。

前几天和几个大客户沟通，盘中一度两次跌破4000点，中证500ETF盘中跌超2.5%，股民看到这种情形痛不欲生，而买期权的人却乐开了花，因为其对应500ETF的3月认沽期权，日内出现合约翻1-3倍涨幅的行情。

如果股票有持仓，做了期权就能成功避险；如果没有股票只做期权，那就是本轮大跌中最大的赢家。股民应该认识到：认沽期权的保险功能稀缺性凸显，是作为正股仓位保护、预防普跌的首选工具。

我想起一个月前一家量化私募经理说的那句：大盘都4200了，再往上冲的空间其实很小了，所以别人都是做主观多头策略，我更建议大家配置红利私募，并不是看空市场，而是希望你们多一层保护，如果真遇到大跌，红利这一部分可以帮你们避险。

买一些科技主攻，买一些红利抗跌，再买一些期权对冲，或许才能构建最坚固的堡垒，如果资金太少完全够不着期权门槛，那就真的没办法了。

当然要提醒的是，期权之所以陌生，是因为门槛高、风险大，并不意味着玩它可以万全，它的风险之大在于会完全亏掉本金。不过对于资金量较大的客户来说，每天涨跌超过三五万的，或者近一周亏损五万十万的，就可以直接上期权做对冲了。

散户最怕什么？量化？买跌做空？其实量化和做空都只是工具，是镰刀，重要的是，要看这把镰刀是在对手手里，还是在自己手里。

账户50万市值以上便有机会开通期权功能，有需要的可以趁周末加急学习期权知识，亡羊补牢，犹未晚也。