地缘冲突已经持续20多日,大宗商品行情未来一段时间如何发展?还有哪些机会?
如果一件事我们无法看清来龙去脉，无法把握逻辑，这时我们只需要弄清楚一件事，那就是整个事件谁是受益者，那一切就会越来越清晰了。首先从地缘冲突起因开始，它一定是蕴含着目的的，至于最终目的是什么？可能没能力洞悉，但它一定是有利益目标的，所谓天下熙熙皆为利来。首当其冲的是能源价格的暴涨，那受益的群体自然是产油国，中东原油输出受影响那剩下的就是大俄和老美，老美当前还是世界最大的产油国，大俄正在受制裁那么中东让出的市场份额会被瓜分。说到这里有人会质疑，原油上涨会带动通胀，老美的举动不是自掘坟墓吗？开始我也有这样的想法，但是我们忽略一个问题，川普并不是傻子他的智囊团也不是弱智，他们不会犯这样的低级错误，那么他们的目的有没有可能就是想激起油价带动通胀。因为原油上涨最受损害的是欧洲、日本和我们，老美毕竟是产油大国受到的影响肯定是滞后于依赖进口原油的国家，其次通胀对于某些团体利益来说不算什么，老百姓的死活对他们来说也不算什么，只要能达到目的就好。那这个目的到底是什么？我们都知道美元潮汐收割全世界的故事，只是这次的加息周期并没有像以往一样带崩大多数国家，反倒是这个周期大部分国家金融市场一路走高，既然加息和维持高利率没有实现带崩世界，那么就需要另外一个契机。我们看到冲突发生以来，美元指数在不断上涨，而主要国家的金融市场都产生了大幅下跌，老美需要维持的核心就是美元地位，冲突导致的流动性紧缩一方面推高了美元指数另一方面也带崩了贵金属和金融市场，这是之前加息没有做到的，如果因此产生了金融危机美联储就可以名正言顺的放水救市，引发的通胀也可以归结于战争原因。如果这样推理，那么当前的地缘冲突短时间很难结束，虽然各方放口风想结束，也许就是口炮和烟雾弹，不要看他们说什么，要看做的是什么，不断地调兵大概率会开启地面作战的。从伊朗这个角度，领袖与高层的重大损失很难马上停止报复，而且不彻底解决问题过一段时间还会再次开打，因此我们看到封锁海峡扩大影响这样的手段也被执行，可见是下了很大决心也抓住了对方的软肋。如果争端持续海峡一直封锁，那么对原油和能源的影响是巨大的，据说现在中东地区原油现货价已经到了150-170美元，虽然期货盘面价格才110-120美元，只是因为各国还有原油储备释放，同时也在极力压抑价格的上涨，但是随着时间流逝，价格传导会越来越强，而一旦开始攻击能源生产设施那么后续影响就越大持续时间越久，油价总有一天会飞上天。所以就算冲突尽快结束，对于原油价格的影响还会持续一段时间，只是烈度的程度低一些罢了，那么短期原油价格上涨还会持续，只是以震荡上涨的形式概率更大，同样相关影响的化工品也会持续上涨，只是不同品种供需错配的程度会影响上涨的力度和幅度。但是我们不能忽略的一个问题是，价格上涨也会抑制消费，如果原油上涨引发的通胀和经济与金融危机爆发，会带崩大宗商品出现下跌，比如近期有色金属的下跌就是对这个的预期，那么后期就要关注地缘冲突的进展，对于某些品种上涨不要过度看高也不要盲目追涨，一旦冲突结束不管基本面是否能快速修复，情绪的杀跌都是我们不能承受的，最好的选择是跟随节奏不断地离场，或者选择相对低位的品种。回到盘面，从文华指数的日线和小时线图来看，上涨的趋势还在，马上会完成再次的突破，只是突破的力度和幅度会比之前衰减，所以最近的大趋势还是上涨，不要随意去做空，就算最近下跌较多的贵金属和有色也不要去追跌，它们前期的上涨可能是非理性的可能是透支的，同样现在的杀跌也不是理性和明智的，比较大周期还处于上涨趋势，尤其是贵金属的金银，一旦发生金融和经济危机它们还会再次起飞，当然并不代表现在要去抄底，一定等跌不动了再考虑。具体到相关的品种，原油和化工系就不多说了，和上面说的一致，短期保持上涨可以把握节奏参与，但是不要盲目追涨，一定耐心等回调。周末复盘了所有品种，发现当前油脂和黑色系还处于相对低位，还有短期爆发的潜力。首先看油脂板块指数，目前处于震荡区间的上沿，处于突破回踩的阶段。具体到品种，从走势形态来看，棕榈油目前是最理想的，突破大的震荡区间正处于回踩确认阶段，豆油次之而菜油相对不太标准，但是走势还是类似的。原油的大幅上涨会带动生物制油比例提高从而推高价格，另外据预测今年会有较强烈的厄尔尼诺现象，对于农产品会有减产的预期，这些都是未来推动价格上涨的因素，需要引起我们足够的重视。当然还有能源上涨带来的运费上涨也是推高价格的一个小因素。另外需要关注的是黑色系，螺纹和热卷目前的形态比较好，处于上涨的临界点，值得重点关注。之前文章提到过焦煤、焦炭，目前的走势形态已经出现明确上涨的信号，周五的上涨可以看做一种信号，虽然整体还处于大的震荡区间，但是这里可能就是开启上涨的起点了，只是后面是持续上涨突破还是震荡盘升就需要耐心观察了，只要能突破震荡区间，后面的空间还是值得期待的。相对来说铁矿的走势平淡和普通一些，但都是黑色系关联品种而且受外围影响最大，可能它的弹性是最高的，耐心观察吧。整体来说最近的行情交易难度比较大，受地缘冲突影响价格波动比较频繁波动幅度也比较大，一些品种一天好几百点的波动是常态，把握不好成也萧何败也萧何，个人建议要不回避不参与而选择其他品种，要么保持单边只做一个方向，大赚之后因为心态变化容易大亏，保住钱袋才能更上一层楼。
