先赞后看，财运不断！
2026.4.8
市场
市场集体反弹，量能明显放大，竞价就爆量高开，沪深两市全天成交额2.43万亿，连续两日超百股涨停。
今早开盘放量强攻，直接打破高开低走的担忧，就算盘中震荡，回撤空间也十分有限～资金以大科技为主阵地全线进攻，做多决心满满！今日指数留下的跳空缺口，底部形成强支撑，短期连续逼空大涨概率不高，毕竟明日续涨需要持续放量承接，难度不小。若后市回踩靠近缺口，低吸博弈价值会显著提升！
今日资金已开启高低切换：算力全线爆发、领涨科技主线，主动性拉满，竞价直接顶一字抢修复，妥妥资金最强信号，PCB板块同步强势共振，两大方向成为资金主攻核心。反观高位光纤板块明显滞涨、上行动能衰减，资金正从高位板块流出，转向同属科技阵营的算力、PCB低位核心。#通信（光模块、CPO 硬件）今天超预期暴走，全程几乎没调整，妥妥穿越龙气质，盯紧！#存储、#商业航天 稳稳走强，节奏舒服；#电力暗藏预期差，别漏掉这块宝藏～
预判明日大概率分化震荡，若未能持续放量冲高，易出现冲高回落走势。但调整后仍有不错博弈机会，重点紧盯算力、PCB前排龙头，还有我们一直关注的#光模块别忽略了，紧抓主线不放松，行情回暖不悲观，跟着资金走，吃肉更稳～
有先手的宝子去弱留强，市场会慢慢选出真正主线！
#大科技反弹 #算力龙头 #PCB 概念股 #光模块 #CPO #高低切换 #跳空缺口 #科技主线 #商业航天 #电力预期差
26年是结构性行情，所以指数虽然可能还会在二季度再回踩的可能性，但部分板块或个股，却可能提前完成双底，先于市场开启26年的主升浪行情。
AI 光通信
AI 算力浪潮席卷下，AI 光通信无疑是当前 A 股逻辑最硬、景气度最高的黄金赛道！作为承载 GPU 算力传输的核心枢纽，其需求直接与 AI 算力规模呈指数级挂钩，未来增长空间完全打开，长期成长确定性拉满。
一、赛道三大核心特质，景气度持续爆表
1. 需求端：逻辑坚如磐石，增长无虞
AI 大模型迭代加速、全球云厂商算力开支持续加码，光通信作为算力网络的 “高速大动脉”，需求呈现爆发式增长。从 800G 到 1.6T 再到 3.2T 光模块，产品迭代速度加快，需求强度堪比 “GPU²”，是 AI 产业链中最确定的受益环节，后续业绩增长完全无忧。
2. 供给端：瓶颈加剧，紧缺态势延续
板块供应端不仅未缓解，反而愈发紧张。上游 EML 磷化铟光芯片、法拉第旋光片、光模块专用 mSAP PCB 等关键物料，产能扩张速度远跟不上需求增速。叠加地缘政治扰动，核心原材料流通受阻，供应链紧张局面短期难以改善，供需缺口持续扩大，为板块景气度提供强力支撑。
3. 定价端：内部失衡，二季度迎修复拐点
当前 AI 光通信赛道最大问题，在于产业链上下游定价严重错配、格局混乱。上游原材料涨价挤压中游利润，下游需求爆发却未充分传导价值，定价逻辑极不合理。随着 2025 年年报与 2026 年一季报陆续披露，业绩分化将倒逼市场重新定价，二季度大概率迎来板块定价逻辑全面修复的主升行情。
二、三大核心标的池，紧握确定性机会
逻辑硬、预期足、业绩稳，AI 光通信赛道的投资机会清晰聚焦三类标的：
1. 中下游全球龙头：价值量最大，估值修复空间足
以中际X创、新Y盛为代表，作为全球光模块绝对龙头，深度绑定英伟达、谷歌等头部客户，800G/1.6T 产品市占率领先。这类企业分享产业链最大价值量，业绩扎实稳健，当前估值处于合理区间，随着定价修复与订单放量，估值上行空间极为可观。
2. 垂直一体化龙头：全链布局，抗风险能力拉满
东山J密是典型代表，打通上游 PCB、中游光模块到下游应用的全产业链布局。凭借规模化优势与成本控制能力，行业格局优异，抗周期、抗风险能力远超同行，业绩增长稳定，估值具备显著优势，是板块稳健配置首选。
3. 定价未充分、高成长标的：弹性十足，确定性强
•华懋K技：2026 年业绩增速有望超 3 倍，深度绑定 Coherent、Lumentum 等国际光芯片巨头，业绩关联度超 80%，成长确定性极高，当前定价未完全反映未来增长潜力。
•剑桥K技：核心客户为全球巨头思科，若上游芯片供应问题解决，业绩弹性与成长性将快速释放，确定性显著提升。
•优讯k技：核心产品 LDD+TIA 具备行业稀缺性，技术壁垒高，虽尚未正式量产，但一旦落地，将成为板块重要弹性标的。
AI 光通信、光模块、1.6T 光模块、CPO、中际旭创、东山精密、剑桥科技、AI 算力、光芯片、供需错配、二季度行情、业绩修复、算力主线、光通信龙头、产业链涨价
今天就先这么多吧，下期见~
免责条款：本文所有内容仅为行业分析、标的梳理，仅供学习参考，不构成任何投资邀约、建议或承诺。用户据此进行的金融证券等投资行为所造成的盈余或亏损，均与本文作者及相关主体无关。本文所刊发的各类信息、标的梳理，不反映任何机构立场，使用者需自行核实信息真实性，自主决策并承担全部投资风险。同时，本文所涉及标的名称仅为行业关联梳理，不构成任何个股推荐。任何因使用本文内容所导致的直接或间接损失，本文作者及相关主体均不承担任何赔偿责任。
萌主贴心提示（求关注+收藏，不迷路！）
记得点赞+收藏，不然刷着刷着就找不到了！关注财气萌主，后续还有更多板块干货、及时推送，帮你避开韭菜坑，精准抓布局机会!
最后提醒：投资有风险，入市需谨慎，震荡行情中，不追高、重业绩、盯催化，才是稳健盈利的关键！
感谢关注，喜欢内容可以“稀罕作者”一下。
当然，“点赞，爱心，转发，关注”也是对萌主的支持。
ღ( ´･ᴗ･` )比心
