行情复盘

今天市场有所回落，沪指跌0.72%，深指跌0.33%，两市的成交金额2.15万亿元。上涨家数是1140家，下跌家数4299家。

从行情走势上来说，依然符合我们之前的预期判断。今天的回调也算是一个比较正常的缩量调整吧。情绪上有美伊局势反复的原因，不过更多的是市场内部的原因，具体的昨天聊过了。这里还是维持之前震荡上行的判断，交易上高抛低吸为主吧，注意控制仓位。

板块题材上，铜缆高速连接、油气开采及服务、光纤概念、光刻机、CPO、稀土永磁、液冷服务器、pcb概念、pet铜箔板块涨幅居前；旅游及酒店、游戏、医药商业、文生视频、保险、美容护理板块跌幅居前。

跌得靠前的东西里聊两个方面，先说医药方面，从3月24日开始我们反复聊过这个话题，前面我们说过医疗具备短期的投资的性价比，不过中期的题材逻辑怎么演绎我看不清楚，所以单纯按照短线逻辑来说，这一波行情走的已经差不多了。再说旅游酒店，今天的下跌属于正常的震荡向下吧，因为盘子小所以比较靠前，不过我觉得在目前这种大方向不明晰，又是临近五一加强的时间节点上，旅游酒店可能会存在小题材上的行情，可以留意一下。

涨得靠前的东西，科技相关的比较多，还是昨天的判断吧，AI是大的发展方向，不过重点还是需要观察是否有新的故事的来讲的。要找一些去年涨幅不多且有新的炒作逻辑的东西。昨天聊的美伊战后逻辑相关的东西也可以关注。

总的来说，今天属于正常回调，短期很难走出单边向上的行情，做好高抛低吸的准备。2026年整体向上的观点不变，题材上可以关注美伊战后逻辑相关的东西，没有大方向的情况下，旅游酒店这种小题材也可以关注。

热点题材消息

AI算力：

1、当地时间周二，Anthropic正式推出了其新一代“前沿模型” Mythos的预览版本，被内部誉为“迄今最强大”的AI。 

2、国家数据局披露显示，我国日均Token调用量已于2026年3月突破140万亿，两年增长超千倍。国元证券指出，2026年AI产业进入产业与场景赋能关键期。

3、据证券日报，Token调用量直接带动AI算力需求。算力租赁成为缓解算力供给缺口的重要模式。IDC预测，2026年全球算力租赁市场规模将突破800亿美元，年复合增长率超25%。

4、AI算力需求驱动PCB行业高增。据胜宏科技4月3日机构调研，未来AI PCB是整个PCB行业最具确定性的增长细分方向。从中期来看，高端产品的供给仍将处于相对紧张的状态，下游有充足的需求消化新增产能。 

5、 LightCounting 4月1日报告指出，到2030年，AI集群所用光互连产品年销售额有望达到1000亿美元。Scale-out网络中每GPU最多需6个模块，Scale-up网络所需带宽约为前者的10倍。

6、 中国银河4月3日研报指出，光通信赛道景气度较高，建议关注光学元件板块相关公司；以及估值已消化至合理位置、切入AI供应链的代工和零部件企业。 

7、据财闻4月7日报道，中国市场G652.D光纤价格较去年低点涨超400%，机构预计2026-2027年全球供需缺口扩大至15%。

8、 据央视财经4月7日报道，液冷系统也正成为新一代数据中心的关键基础设施。在需求激增之下，多家生产企业处于满负荷生产状态，并在不断扩充产能。有企业表示，今年第一季度，公司液冷产品产量已超去年半年水平，客户数量较去年同期实现数倍增长。

9、AI算力爆发引起全球数据中心缺电，我国电网设备企业迎出海机遇。中信建投研报指出，中国电力设备出海迎来黄金发展期。2026年1~2月海关数据显示，中国电力变压器出口增速保持40%以上，延续较高增长态势，持续印证海外需求旺盛。

交易计划

华盛锂电：

标的现状：个股今天小幅上涨，基本止跌，在前期箱体上沿位置有明显支撑。今日振幅偏大。处于5日线和十日线之间

持股数量：3000股

个人判断：存在季报行情的预期，预计向上概率更高。基本消化减持消息带来的下杀，如果明天继续稳定向上，则考虑将前期离场资金买回，如果向下则考虑离场。

执行方案：如果稳定在5日线上运行则择机买回3000股，如果收盘跌破112则止损离场。

新宙邦：

标的现状：继续上行

持股数量0股

个人判断：已离场

执行方案：无。

久立特材：

标的现状：个股继昨日突破横盘区间后，持续持续上行，基本站稳20日线上，上方被60日均线压制。

持股数量：10000股

个人判断：预计直接突破的概率不高，存在回踩箱体顶部确认的预期。也存在持续上行和回到箱体中继续盘整的可能，分别制定应对方案。

执行方案：如果回踩箱体顶部出现反弹信号，可考虑低吸高抛做T。如果回到箱体区间内则在29.40-30.80之继续网格操作，如果突破33.4，则逐步建仓等待回踩。跌破半年线止损离场。