先看一下最新消息(以下消息按照时间线排列)：
我们可以看到的是虽然这次没有谈出一个非常好的结果，但是到目前为止双方都有着极强的谈判意愿，在这期间即便是打也大概率上小打争取后续的谈判筹码。
我一直以来不赞同绝大多数博主所说的持久战和即将出现大规模战争的言论，这场战争拖的久了对两方都没有任何好处。
大家觉得伊朗骨头软是因为你喜欢站在我们的视角来看，但如果你切换一下视角就什么都想明白了。
你作为伊朗总统，现在摆在你面前只有战和谈判两条路，如果你选择战确实可以将美国拖入到战争的泥潭里，但是所付出的代价是全国所有的能源设施和电力设施以及工业体系将会在这场战争中被摧毁殆尽。
即便你打赢了美国，那么你也不可能因为此战成为强国或者获取到足够多的收益，并且想要修复这些被打烂的设施至少需要十年的时间，在未来十几年的时间会被其他国家落的越来越远，打赢了又有什么用呢?
所以，我一直不赞同绝大多数人所认为的伊朗越打越团结的言论，战时尚且能铁板一块，一旦战争的烈度降下来了，越来越多投降的声音将会出现。
伊朗不是中国，他们没有那么多的仁人志士，没有伟人的存在重新锻造他们的精气神。
话说回来，昨天晚上大致的时间线是这样的：
特朗普宣布将在今天晚上十点封锁霍尔木兹海峡——革命卫队随即宣布在规则范围内会开放霍尔木兹海峡——伊朗总统说已经准备好达成一致的和谈协议——特朗普说美伊在大部分问题上达成一致
那怎么理解特朗普的二次封锁海峡和他所说的要在有限程度上打击伊朗，我认为是为了尽可能争取下一次谈判的筹码，关于中东问题的看法就说这么多。
下面先说说黄金：
开盘时黄金最多跌了2.4%，但随后在亚洲盘的时间慢慢拉了回来，现在已经跌的不多了，那怎么理解黄金这段时间的波动?
个人认为是看涨的逻辑和看跌的逻辑在这里出现了对抗，看跌的逻辑在于谈判失败后又会带来流动性危机，但流动性危机对于黄金的压制正在不断减少。
看涨的逻辑在于随着通胀的不断上升，美国将会慢慢进入负利率时代，很多人可能不理解为什么通胀率在过去的一到两年里下降是利好黄金，而现在上涨反而利好黄金。
说的简单点就是，在过去的时间分析黄金的框架主要是美联储的降息预期，在这个框架里里CPI的下降会带来降息预期的上升，从而利好黄金。
而现在已经进入了滞涨的新剧本，通胀率的大幅上升从某种意义上来说也可以起到降息的效果，因此通胀率越高越利好黄金。
并且这个逻辑会在未来几个月的时间里慢慢得到验证和加强，相信再过一到两个月市面上看涨黄金的主要逻辑就是这个。
所以我认为在这里其实是没什么好慌的，好好拿住就可以了。
再说说股票：
今天大盘收了阳线，很大程度上说明我们的股市已经慢慢对中东战争脱敏了。
今天出海算力小涨，国产算力大涨。
出海算力小涨的原因在于资本对于晚上美盘的走势产生了担忧。国产算力大涨的原因在于deepseek v4终于快出来了，如果v4的效果足够好将会使得国产算力和半导体的业绩大幅提升。
这两个都是很看好的，但是值得注意的是出海算力可能还有半个月到一个月的时间就走完了。大家后面要注意找时间止盈，等到所有人都相信光的逻辑时就是资本套现的时刻。
新能源在这两天反弹的很多，其实也没什么可说的，对新能源走势有疑问的就多去看看去年印巴空战后的走势。
就连比亚迪这种货色都能拉起来，很大程度上已经表明了大资本做多的意愿了，大家不要轻易看空新能源的空间。
AI应用也继续看好，现在已经处于历史估值的低点，越来越多的现象级应用正在出现，等出海算力的行情走完，这些只喜欢AI的资金注定会有一部分流入到AI应用里的。
