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周一舆情热度：
①算力/液冷：大摩：当AI爆炸式增长撞上系统性供给瓶颈，算力需求“系统性超越供给” ，算力短缺将长期存在且持续加剧；谷歌新一代TPU v7单芯片功耗高达980W，要求100%采用液冷散热方案，液冷逐渐成为“刚需；（算力/首都在线、中安科、润建股份、二六三、利扬芯片等；液冷/同星科技、飞荣达、康盛股份、圣阳股份、金富科技 、申菱环境等）
②光通信-光通信龙头Lumentum预计订单将排满至2028年；（铭普光磁、华盛昌、科瑞技术、瑞斯康达、飞亚达、泰晶科技等）
③折叠屏-全球首款大屏阔折叠，华为PuraX2本月发布；折叠屏苹果iPhone要来了，产业链人士：苹果首款折叠屏手机项目正常推进；富士康已在试产！（福蓉科技、飞荣达、杰美特、宜安科技、景旺电子等）
④商业航天-为充分发挥新型举国体制优势 我国将对现有载人登月和无人探月领域资源力量进行深度统合;中美商业航天竞赛：国内与海外均提速：SpaceX计划于5月公开其IPO招股说明书，6月路演；（信维通信、天银机电、首都在线、飞亚达、祥明智能、博云新材 等）
⑤机器人-2026人形机器人半程马拉松全流程全要素测试开始，北京研发出全球首款全自主网球人形机器人；马斯克：特斯拉新款机器人4月发布；（富临精工、祥明智能、同星科技、飞荣达、乔锋智能、飞亚达等）
⑤PCB 、电子布-英伟达(NVDA.US)全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍，LPU、 CPU机柜全面升级至M9级别材料，高多层背板对低介电、低膨胀特种电子布需求爆发；（宏和科技、中国巨石、中材科技、洪田股份、兴森科技 、泰金新能等）
⑥锂电-宜春四矿换证新进展，或于5月进入停产换证阶段，2026年4月13日盘中广期所碳酸锂主力合约日内涨超4%，站上16万元/吨。（富临精工、西藏城投、盛新锂能、国城矿业、大中矿业、维科技术等）
二是一个板块梳理：
智元物理AI全线突破，加速产业应用落地，通往AGI进化之路。智元AI发布周正在进行中，截至本周末已有四项重大发布：①开源具身数据集AGIBOTWORLD2026，真实承载物理世界复杂性的高质量数据，首个覆盖具身智能全域研究的开源数据集，致力于更真实的场景，更丰富的采集，更实际的任务，更可靠的数据。②升级一站式仿真开发平台GenieSim3.0，环境首次成为被“生成”的对象，多维度系统性评估模型在复杂场景下的综合表现，提供“部署简单、迭代高效”的强化学习工具链。③发布具身基座大模型GenieOperator-2，为解决语义-运动鸿沟而构建了一套完整架构：先通过动作思维链完成高层动作推理，再通过异步双系统稳定执行。④发布具身世界模拟器GenieEnvisionerWorldSimulator2.0，完成信号严格响应、长时稳定生成、本体状态估计、自动任务评估、高效实时运行五项升级。
人形机器人角逐进入下半场，具身大模型竞争已然打响。过去几年，机器人行业在本体端已显示出了明显的进步，但随着硬件技术及供应链的成熟，企业之间的硬件鸿沟或将逐渐缩小，本体虽仍保持着持续的技术迭代，但竞争或已转向新的领域——具身大模型。智元AI发布周在模型端从数据集到仿真平台，从基座大模型到世界模拟器进行了全栈式升级；宇树科技拟将42亿元IPO募集资金中20亿元投入智能机器人模型研发项目；优必选自研具身智能大模型Thinker，并进一步演进出Thinker-VLA与Thinker-WM，各大主机厂已纷纷加入“大脑”的研发与竞争队列。
后续重要事件：①2026年，特斯拉预计推出OptimusV3。②2026年4月，特斯拉预计举行2026Q1电话会议。③2026年夏季，特斯拉OptimusV3预计开始生产。
投资建议：我们认为人形机器人产业或将逐步从小批量验证迈向“1-10”新阶段。建议关注上游零部件及主机厂相关标的：
零部件方面：上游零部件凭借成本优势有望优先受益。
高价值量及较强确定性：①关节模组/结构件：长盈精密、拓普集团、震裕科技、星宇股份、新泉股份。②丝杠：恒立液压、浙江荣泰、五洲新春、北特科技。③减速器：绿的谐波、双环传动等。技术迭代及格局更替：④电机：鸣志电器、兆威机电、德昌电机控股、恒帅股份、步科股份、伟创电气、峰岹科技、亚普股份、田中精机。⑤传感器：安培龙、福莱新材、日盈电子、晶华新材、奥比中光。⑥新材料/新工艺：统联精密、恒勃股份、唯科科技、福赛科技等。
主机厂方面：放量加速&资本化有望迎来估值充分定价。
IPO定价重估：①AI具身家庭机器人龙头：卧安机器人。②宇树科技产业链：美湖股份、品茗科技、模塑科技、首开股份等。③相关主机厂：上纬新材。
风险提示：人形机器人进展不及预期；竞争恶化风险；销售不及预期风险；产业政策风险。
最后就是一些公司参考，依然是简单分享：
止损：机械止损，浮亏超过5个点，趋势明显已坏就出局！以上是我个人思路和看法分享，仅参考，不构成买卖意见！投资有风险，入市需谨慎！
